tag:blogger.com,1999:blog-17050228610163828442024-03-14T02:38:07.437-03:00Trader AprendizAqui no Trader Aprendiz tratamos tudo com os pés no chão, “nem 8 nem 80″. O objetivo é mostrar que a bolsa é o que é: uma opção de investimentos. NÃO é jogo, NÃO é uma máquina de dinheiro e NÃO é a ciência mais difícil do mundo.Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.comBlogger45125tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-11319788194322846652012-06-21T23:12:00.001-03:002012-06-21T23:12:23.675-03:00Novo nome: Aprendiz do MercadoA partir de agora, o nome do blog mudou para:<div>
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<b><span style="font-size: large;">Aprendiz do Mercado</span></b></div>
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e seu novo endereço é <a href="http://www.aprendizdomercado.com.br/" style="background-color: white;"><b>www.aprendizdomercado.com.br</b></a></div>
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Além disso, passou a ser um blog "parceiro Bastter.com"</div>
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Vai lá, visite !</div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-38666456553086381552012-05-31T00:17:00.002-03:002012-05-31T00:17:58.868-03:00Esqueça Rolagem<div style="text-align: left;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="font-size: 15px; line-height: 20px;"></span></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Quem começa a fazer venda coberta de opção sem um método definido, sem um plano, acaba inventando uma forma de tentar se safar do prejuízo em vez de assumi-lo e stopar a venda.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">O nome que deram para isso foi "<b>rolagem</b>". </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Isto é, o cara vende uma opção por 0,40 cents. Aí ela vai a 1,20. Em vez de ele zerar e assumir o prejuízo e analisar onde errou para não fazer o mesmo na próxima venda, ele recompra e imediatamente já vende outra opção da série seguinte, por uns 1,50.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Na cabeça dele, ele acha que está no lucro:</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><span style="color: #2b2b2b;">- </span><span style="color: red;">perdeu 0,80 na primeira opção (0,40 - 1,20)</span></span><br />
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">- vendeu a segunda por 1,50</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">...ele então faz a conta: -0,80 + 1,50 = +0,70 -> 'estou positivo!' (nossa!)</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Aí vai rolando sucessivamente até conseguir sair da operação recomprando mais barato. Neste caso, digamos que o valor caia para 1,00 e ele zere a operação:</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">+1,50 - 1,00 = 0,50</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Ele fica feliz, diz que rolou uma vez e saiu no lucro.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><b>Mas, que lucro ???</b></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Perdeu 80 cents na primeira venda, ganhou 50 na segunda: ficou negativo em 0,30. </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Eis o primeiro erro, ao rolar a pessoa está se enganando, achando que por ter saído positivo (na última operação), então ele ganhou 'a venda'.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Aí reside o segundo erro: quando fechou a primeira venda, ela já morreu, se foi negativa perdeu. </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Não importa se você abriu outra venda 30 segundos depois ou 1 semana depois, sempre será OUTRA venda.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Nesse exemplo eu coloquei apenas 1 rolagem, mas há pessoas que ficam rolando o ano inteiro, vencimento atrás de vencimento. </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Esquecem que uma operação de venda aberta, é uma dívida com o mercado. </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Se na primeira vendeu por 0,80 cents, então abriu uma dívida neste valor. Se zerou a 1,50 não importa o que ele faça depois, <b>ele PERDEU</b> 0,40.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Por isso, para quem tá começando a fazer venda coberta, faça um plano, venda OTM e comece pequeno.</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Sem plano = vai fazer tudo no impulso e acabar rolando</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Se não vender OTM = vai passar calor quando a operação for contra e acabar rolando</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Se operar grande = vai ficar ansioso, olhando toda hora, estressado e acabar rolando</span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><b>Esqueça rolagem. Esqueça até que existe essa palavra.</b> </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;"><br /></span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Rolagem é um apelido que deram para uma forma errada de operar venda de opção. </span></div>
<div style="color: #2b2b2b;">
<span style="font-family: Arial, Helvetica, sans-serif;">Um jeito de não assumir que perdeu e que é mais esperto que o mercado.</span></div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-25795620032724261902012-05-26T13:33:00.000-03:002012-05-26T13:33:11.106-03:00Um Guia para Investir<span style="color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: medium;">Em breve, uma entrevista com Cristian Tetzner, autor do mais novo guia sobre investimentos publicado no Brasil. Aguarde!</span><br />
<span style="color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: medium;">Enquanto isso, conheça o livro:</span><br />
<span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: medium;"><b><br /></b></span><br />
<span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: medium;"><b>Os Segredos de um Investidor de Sucesso</b></span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Cristian Tetzner</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><img alt="Inline image 1" height="114" src="http://a3.sphotos.ak.fbcdn.net/hphotos-ak-ash3/547179_392070974165012_100000863378220_1064000_314010669_n.jpg" style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" width="316" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">300 páginas de Ações, FII´s, Hedge, TradeSystem, Gestão de Carteira e muito mais!</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;"><a href="http://www.bookess.com/read/12523-os-segredos-de-um-investidor-de-sucesso/" style="color: #1155cc;" target="_blank">http://www.bookess.com/read/<wbr></wbr>12523-os-segredos-de-um-<wbr></wbr>investidor-de-sucesso/</a><br /></span><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">A cada novo dia, mais e mais pessoas iniciam sua aventura rumo à independência financeira, utilizando a renda variável sem o preparo adequado. </span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Essa falta de preparo conduzirá a maioria para fora do jogo, sem grande espanto, antes mesmo de terem conhecido uma breve prosperidade.</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Neste ambiente predatório sua participação deve ser eficaz e assertiva, evitando exposição excessiva e atuando com pleno conhecimento de suas habilidades; deve-se minimizar os erros e precocemente cessar seus efeitos nocivos ao crescimento do patrimônio acumulado.</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Não basta estar atento só ao mercado, você deve lembrar que é o motor do processo e que precisa cuidar de seu bem estar, de sua saúde física e mental; lembre-se também que existe uma família ao seu redor e que ela sentirá o resultado de sua atuação neste meio.</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Cuide de si, daqueles que estão próximos e dos seus investimentos de uma forma saudável e próspera observando sempre os melhores retornos e os menores riscos envolvidos em cada atitude tomada.</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Muito estudo, muita simulação, técnicas de controle de risco e diversificação, somados a muitos anos de prática e teoria, trouxeram de volta além do capital que se foi, muito conhecimento acumulado.</span><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><br style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;" /><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;">Este material não é um curso rápido do tipo “Aprenda Bolsa de Valores em 24 horas” ou “Fique Rico com a Bolsa”, mas sim o Guia que eu gostaria de ter encontrado há 15 anos quando comecei a investir.</span><span style="background-color: rgba(255, 255, 255, 0.917969); color: #222222; font-family: arial, sans-serif; font-size: 13px;"><br /><br clear="all" style="color: #000099;" /><span style="color: #000099;">Livro do Tetzner - Os Segredos de um Investidor de Sucesso</span><br /><a href="http://www.bookess.com/read/12523-os-segredos-de-um-investidor-de-sucesso/" style="background-color: #ffff99; color: #1155cc;" target="_blank">http://www.bookess.com/read/<wbr></wbr>12523-os-segredos-de-um-<wbr></wbr>investidor-de-sucesso/</a><br /><b>300 páginas de Ações, FII´s, Hedge, TradeSystem, Gestão de Carteira e muito mais!</b></span>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-44601736228752927272012-05-24T23:37:00.000-03:002012-05-24T23:37:20.543-03:00O Caso Facebook<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEig7ePud0zV3BFYddQk-Qgv4mMR2BITXsW3GJQ9tvhd6a_YK5UqwJ9XsaQV296EY6IEQmnK8sc0CSFbk-UginRWWqXOWP8KYpbRAcmPY2RSQbqC7fu1PbGUCodUqj7qWPY4whVRp90HjJ4M/s1600/grafico_fb.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="155" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEig7ePud0zV3BFYddQk-Qgv4mMR2BITXsW3GJQ9tvhd6a_YK5UqwJ9XsaQV296EY6IEQmnK8sc0CSFbk-UginRWWqXOWP8KYpbRAcmPY2RSQbqC7fu1PbGUCodUqj7qWPY4whVRp90HjJ4M/s400/grafico_fb.png" width="400" /></a></div>
<br />
Muito tem se falado sobre a queda das cotações do Facebook.inc (<a href="http://www.google.com/finance?chdnp=1&chdd=1&chds=1&chdv=0&chvs=maximized&chdeh=0&chfdeh=0&chdet=1337911773606&chddm=1954&chls=IntervalBasedLine&q=NASDAQ:FB&ntsp=0" target="_blank">NASDAQ:FB</a>) logo depois de ter aberto capital. O famoso IPO (oferta pública de ações) do Facebook, acabou virando motivo de piada para muitos, já que suas ações foram vendidas inicialmente acima dos 40 dólares e hoje fecharam a 33,03.<br />
<br />
Já saiu até notícia de que investidores estariam querendo abrir processo por se sentirem enganados.<br />
<br />
Vamos ao que interessa, seja Facebook, ou qualquer outra empresa:<br /><br />
<div style="text-align: center;">
<b>NÃO vale à pena entrar em IPOs</b>:</div>
<br />
1 - Se você não entrar no IPO, isso não te impedirá de comprar a ação em qualquer outro dia. Pra que sair correndo na frente, isso não é uma maratona.<br />
<br />
2 - Ao abrir capital, não temos histórico de balanços da empresa. O IPO acaba sendo uma grande aposta e mesmo assim, se você quer apostar, vale o item 1 acima.<br />
<br />
3 - Também não há histórico de preços, então até para fazer um trade não faz muito sentido, já que você não tem qualquer formação gráfica que sugira alta ou baixa na ação.<br />
<br />
4 - Quem garante que não abriram com um preço acima do valor real? Por que arriscar pagar mais caro na reserva inicial? A questão é que quando você se propõe a participar do IPO, você informa para sua corretora quanto dinheiro você deseja aportar inicialmente na empresa, mas você não sabe qual será o preço inicial, sabe apenas o total que pagará. Portanto, por mais que queira ser sócio de tal empresa, espere o primeiro dia da euforia da oferta passar e só depois avalie sua entrada.<br />
<br />
Sendo assim, tanto faz se foi o Facebook ou qualquer outra empresa. IPO acaba virando piada na maioria das vezes.<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-78692447977100272642012-05-20T19:47:00.000-03:002012-05-20T19:47:10.518-03:00Deixe a Política Fora da BolsaCostumo dizer que:<br />
<span>- Empresas boas sobrevivem à qualquer governo<br />- Empresas ruins quebram em qualquer governo</span><br />
<br />
<span>Ou seja, quando você decide ser sócio de uma empresa, o que importa mesmo são os resultados dela. Perder tempo criticando a competência (ou a falta dela) de gerenciar uma empresa não irá deixa-lo mais rico. O que irá aumentar seu patrimônio é ser sócio de empresa que dá lucro.</span><br />
<br />
<span>Se uma empresa tem gerência direta do governo e você detesta isso, simplesmente não seja sócio. Mas leve em conta o fato que a grande maioria das empresas grandes tem alguma participação direta ou indireta do governo, seja através de fundos de pensão, ou do BNDES, etc. Se pesquisar a fundo, olhar a composição societária, é bem capaz de você ter que investir apenas em small caps se quiser evitar totalmente qualquer participação pública.</span><br />
<br />
<span>Mesmo assim, tendo apenas small caps, você poderá correr o risco das "panelinhas" dentro da empresa como cargos destinados à parentes de participantes da diretoria, indicações por interesse e não por competência, etc... os mesmos problemas que podem surgir em empresas com participação da administração pública.</span><br />
<br />
<span>De uma forma ou de outra, uma empresa que tem o governo como sócio possui um risco de falência muito reduzido e isso é uma vantagem a despeito de qualquer preconceito ou conceito...</span><br />
<br />
<span>Finalizando, mesmo que muita gente esteja com a razão de usar a tão falada "ingerência do governo", o que importa é o lucro líquido na história da empresa, a posição da empresa em seu respectivo negócio, sua margem de lucro, sua rentabilidade e sua solidez. Uns podem dizer "se não fosse do governo seria melhor". Só que o "se" não importa na bolsa.</span><br />
<br />
<span>Por isso tudo, quando for selecionar sua próxima empresa para entrar na sua carteira de investimentos, <b>deixe a política fora da bolsa</b>, o que importa são os balanços anuais.</span><br />
<span> </span><br />
<span><br /></span>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-9335058812763199352012-05-12T22:58:00.000-03:002012-05-12T22:58:37.034-03:00Dados Isolados Não Importam<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh3yBnwN_aoD_srFFsKccUwFvcsTsFtAy5fSb1XLvhfoOR14Ti-v1AeMvuhlVP9i2AhxZg8VQs3pE4OJgQtnsH9XA91mA9WMVPACNuq6vCM8KaDU7eRaBqxrJEvm8uWYqiRA5g7Mapxp5gW/s1600/arvore_isolada_no_deserto.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><img border="0" height="240" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh3yBnwN_aoD_srFFsKccUwFvcsTsFtAy5fSb1XLvhfoOR14Ti-v1AeMvuhlVP9i2AhxZg8VQs3pE4OJgQtnsH9XA91mA9WMVPACNuq6vCM8KaDU7eRaBqxrJEvm8uWYqiRA5g7Mapxp5gW/s320/arvore_isolada_no_deserto.jpg" width="320" /></span></a></div>
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Quando um investidor decide formar uma carteira de longo prazo, ele tem em mãos diferentes dados para fazer suas análises e verificar se as empresas que ele deseja ser sócio realmente devem entrar para o seu portfolio.</span>
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Alguns dos dados mais comentados tanto por iniciantes quanto por profissionais são preço atual da ação, receita da empresa, a relação preço/lucro, o valor patrimonial por ação e a taxa de distribuição de dividendos.</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Todos esses e outros, geralmente são interpretados de forma errada. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Existem investidores que olham para uma empresa que tem uma receita gigantesca e já acham que é lucro certo porque ela vende muito, outros acreditam que somente ter altos dividendos bastam para que a empresa seja a ideal. Há os que olham apenas para o famoso P/L, determinam um valor e pronto: "com P/L abaixo de 10 eu entro forte".</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Infelizmente não é tão simples assim, dados isolados não importam para a análise. Os dados acima, por exemplo, quando analisados isoladamente podem até levar o investidor a escolher empresas ruins:</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><b>- Preço</b>:</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><span style="color: red;">O preço sozinho não quer dizer nada</span>, só porque determinada empresa custava 12 reais há 3 anos atrás, não significa que por estar custando 4 reais agora, é hora de comprar. Nesses 3 anos tudo pode ter acontecido, a empresa pode ter duplicado suas dívidas, pode estar dando prejuízo. Se olhar apenas o preço da ação negociado atualmente, correrá o risco de comprar lixo.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><b>- Receita</b>:</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">"Tal empresa é a maior vendedora do seu segmento no mundo. A receita é gigantesca" - E daí? De que adianta se a empresa vender muito mas não conseguir um lucro decente ou pior, conseguir dar prejuízo. Se a receita for imensa e o lucro não está aparecendo, tem que ver se ela não tá gastando demais, dando bônus demais para diretoria, doando grana demais para campanhas políticas, etc. <span style="color: red;">Receita grande sozinha não quer dizer nada</span>.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><b>- P/L - relação preço/lucro</b>:</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Essa é a variável mais famosa da análise de empresas mas, <span style="color: red;">sozinha ela não importa</span>. A divisão do preço pelo lucro por ação. <span style="background-color: white; line-height: 19px;">Exemplo: se a ação A estiver sendo negociada por </span>R$<span style="background-color: white; line-height: 19px;"> 24,00 e o lucro por ação (normalmente anual) for R$ 3,00 então o índice P/L é 24/3=8. </span></span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><span style="background-color: white; line-height: 19px;">Isto significa que o capital de </span>R$<span style="background-color: white; line-height: 19px;"> 24 investido na compra, será retornado em 8 anos <span style="color: red;"><b>desde que o lucro se mantenha o mesmo durante esse período</b></span>. É aí que a maioria erra, os 'adoradores do P/L' esquecem que <b><span style="color: red;">o lucro pode cair</span></b>.</span></span><br />
<br />
<span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;">Outro erro é que, quem só compra ação com P/L baixo cria restrição às ações com P/L alto e desta forma deixam de comprar empresas fortes que mantém lucro crescente pelos anos ainda que o preço da ação suba de forma proporcional.</span><br />
<br />
<span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;">Ou seja, imagine que a ação B seja negociada por R$4,00 e seu lucro por ação é R$0,20 o que dá P/L = 20. Muitos deixam de fazer essa compra, achando ruim o retorno do capital somente em 20 anos. Porém, 12 anos depois a mesma ação está sendo negociada por R$40 e o lucro está em R$2. Isso resultaria no mesmo P/L=20, mas note que o capital investido nas ações multiplicou-se por 10 e a empresa teve um belo aumento no seu lucro, esbanjando saúde financeira ao multiplicar este lucro em 10 vezes.</span><br />
<br />
<span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;">Certamente os investidores nesta empresa estariam bem felizes por ter decuplicado a parte do patrimônio investido em B há 12 anos. </span><span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;">A propósito, já comentei </span><span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;">um exemplo</span><span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;"> de empresa que teve evolução semelhante - </span><a href="http://traderaprendiz.blogspot.com.br/2012/03/cerveja-da-lucro.html" rel="nofollow" style="font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;" target="_blank">clique aqui para ler</a><span style="background-color: white; font-family: Verdana, sans-serif; line-height: 19px;">.</span><br />
<br />
<b style="font-family: Verdana, sans-serif;">- VPA - valor patrimonial por ação</b><span style="font-family: Verdana, sans-serif;">:</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Outro dado simples de ser verificado mas que <span style="color: red;">sozinho não quer dizer nada</span> é o VPA. Ele é o resultado da divisão do patrimônio líquido da empresa pelo total do número de ações emitidas. Ou seja, o valor real de cada "pedaço" da empresa. </span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Teoricamente, se você compra uma ação por um preço abaixo do VPA, significa que você está aproveitando um desconto. Atenção para o <b><span style="color: red;">teoricamente</span></b>, pois se o mercado está precificando a empresa abaixo de seu valor uma das duas coisas está acontecendo: ou realmente uma ótima oportunidade apareceu ou o mercado percebeu que tal empresa realmente tem valor menor e portanto o VPA baixo seria um sinal ruim.</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Desta forma, cuidado com "preço tá abaixo do VPA, é hora de comprar". Pode ser o contrário.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><b>- DY - dividend yeld</b>:</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">São muitos os textos que afirmam que investidores deveriam procurar sempre por dividendos altos. Se uma empresa tem sua ação custando R$60,00 e ela pagou nos últimos 12 meses R$2,00 por ação de proventos isso resultará num dividend yeld de 3,33% (2/60). Algumas pessoas abrem mão de várias empresas boas pelo simples fato de não ter um DY que lhes agrada.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Mas, faça o seguinte exercício, imagine duas empresas A e B. Um investidor aloca 100 mil em A com DY de 5%. Outro investidor coloca os mesmos 100 mil em B sem se importar com outros dados da empresa só prestando atenção em um DY de 10%. Com DY se mantendo igual no outro ano, o primeiro recebe 5 mil em dividendos e o outro 10 mil. Porém, anos depois o lucro da empresa A está 8 vezes maior, as ações seguem o mesmo ritmo, e o investidor de A recebe agora 40 mil reais. Enquanto isso, o investidor de B segue com lucros estáveis como no passado, em uma empresa que paga alto DY mas por ser defensiva tem pouco crescimento e ele continua recebendo 10 mil reais em proventos.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">Esse exemplo mostra como o importante é uma empresa que evolua. Ter DY alto hoje não garante nada amanhã. Ter DY baixo, pode ser até uma vantagem, pois se a empresa distribui poucos dividendos ela pode estar usando o dinheiro para coisas melhores como investimento em novas tecnologias, etc.</span><br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;"><b>Portanto, cuidado com as "dicas quentes" do tipo "ação tal está com P/L abaixo de 9", ou "empresa tal está sendo negociada abaixo do valor patrimonial", ou ainda "o negócio é encher a carteira daquela empresa que paga altíssimos dividendos"...</b> Analisar empresas pode ser simples, você não precisa necessariamente ser um mestre em finanças e economia para formar uma pequena carteira pessoal para o longo prazo. Escolha empresas com lucros crescentes e consistentes, dívida baixa, rentabilidade e margem boas. Mas não olhe nenhum dado isoladamente.</span><br />
<br />
<span style="font-family: Verdana, sans-serif;">O pequeno investidor precisa se afastar da manada que acha que basta olhar um único número e pronto. Se fosse assim, virava renda fixa.</span><br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-51536752550700095042012-04-18T00:28:00.000-03:002012-04-18T00:28:01.168-03:00Quando o Gap Te PegaEm<a href="http://traderaprendiz.blogspot.com.br/2011/11/so-stop-nem-sempre-salva.html" target="_blank"> outro post</a> falamos sobre o erro de pensar que somente o stop serve como controle de risco. O stop é apenas a primeira linha de defesa do seu trade, mas ele não é a segurança definitva e dessa forma ele sozinho não significa controle de risco, é apenas uma parte.<br />
<br />
Lembrei de um bom exemplo que mostra isso. Veja no gráfico abaixo, no período diário, o que um gap na OGXP3 fez com os investidores.<br />
<br />
Na sexta-feira, 15/04/2011, depois de 3 dias de queda e um dia na leve indecisão, OGXP3 faz uma sinalização que parecia uma reversão, fechando praticamente na máxima do dia em <b>19,65</b>.<br />
<br />
Qualquer investidor que decidisse tentar um ganho na ponta compradora, certamente deixaria o stop <b>um pouco abaixo de 18,52</b> onde o ativo mostrava ter um suporte interessante. Independente da análise se era mesmo ponto de compra ou não, vamos nos preocupar com a questão do controle de risco.<br />
<br />
Dos tais 19,65 aos 18,50 (onde poderia ser colocado um stop), teoricamente a perda máxima seria os <b>R$1,15 </b>de diferença. O trader que afirmasse que R$ 1.200,00 seria uma perda que ele "aguentava", ou seja, o máximo de dinheiro que ele aceitava arriscar, ele compraria <b>1.000 ações </b>e ficaria tranquilo.<br />
<br />
<b style="color: red;">Aí é que está o erro</b>. Existe um mantra de que basta fazer esse tipo de cálculo para definir o número máximo de papéis de acordo com o tamanho do stop, que o operador pode ficar tranquilo. <b>Isso é um tipo de otimismo, pois dá a ideia de que o trader SABE o que VAI acontecer (mas não sabe).</b><br />
<br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi4exOb1FCbMNnxA6fEd1AHlYw3na2Ohb0vYZCXFXKwBXdwCXqqmU-iFpTXmTbZcq-Sq0I3CSiFLwPS1DH2zVYs_viX72KHJPDTOM29xJTlPftuJTZP2ypaqyOsr-aXdxE7bBi-wiUMW-Gu/s1600/OGX+e+o+controle+de+risco.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi4exOb1FCbMNnxA6fEd1AHlYw3na2Ohb0vYZCXFXKwBXdwCXqqmU-iFpTXmTbZcq-Sq0I3CSiFLwPS1DH2zVYs_viX72KHJPDTOM29xJTlPftuJTZP2ypaqyOsr-aXdxE7bBi-wiUMW-Gu/s640/OGX+e+o+controle+de+risco.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">OGXP3 diário - dez/10 a jun/11</td></tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
O ponto de stop é o ponto onde você tem <b>INTENÇÃO </b>de sair para assumir o maior prejuízo que aceita. Mas, entre INTENÇÃO e o que ocorrerá de <b>fato</b>, há uma enorme diferença. Pois bem, neste exemplo, OGX abre na segunda-feira 18/04/2011<b style="color: red;"> com gap de 16,04% a R$3,15 abaixo do preço de fechamento</b>, e aquele trader que imaginava perder no máximo R1.130,00 se tudo desse errado [fosse stopado (!!)] se vê com ativo abrindo extremamente vermelho num prejuízo de R$3.150,00<b> quase 3 vezes o que ele "aguentava" perder</b>, e que provavelmente perdeu, pois numa abertura dessas, a maioria das pessoas tenderá a zerar logo a posição antes que caia mais ainda.<br />
<br />
Não acontece todo dia, mas quem opera sabe que gaps são comuns. Um gap desses é um pouco mais raro, mas não o quanto possa ser classificado como um cisne negro. Como se proteger? <b>Controlando o risco é a resposta, e esse controle não se dá apenas pelo tamanho do stop.</b><br />
<br />
Levando ao extremo, o controle poderia ser dado pelo máximo de perda da ação, isto é, ela ir a 0,01 centavo e com isso o trade teria que ser feito com menos de 100 açoes. Concordo que a possibilidade seria ainda mais remota...<br />
<br />
Vamos olhar o gráfico novamente: notem que lá embaixo tem um fundo com mínima em 15,92. O trader poderia não querer controlar o risco de ir a 0,01 por ser algo exagerado, mas poderia fazer a pergunta <b>"e se acontece um enorme gap e o ativo busca aquele fundo?"</b>. A resposta definiria um controle de risco nada exagerado porém com boa proteção. Essa distância (19,65 - 15,92) de R$3,73 seria um bom número para definir <b>quantas ações comprar para arriscar no máximo os tais R$ 1.200,00.</b><br />
<br />
A decisão ficaria de comprar <b>300 ações</b>, ainda que o stop setado está lá em cima em 18,52. E, nesse caso <b>com o gap da segunda-feira, o trader não ficaria tão desesperado </b>e mesmo zerando a posição perderia 1/3 do que a manada que calculou baseado naqueles R1,13 lá de cima.<br />
<br />
E nem vamos comentar o que aconteceu com quem estava alavancado nesse dia...<br />
<br />
<b>Só o stop sozinho NÃO é controle de risco</b>, <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com.br/2011/11/so-stop-nem-sempre-salva.html" target="_blank">só ele nem sempre salva</a>.<br />
<br />
Comente!<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-42470876351842778382012-03-26T18:36:00.000-03:002012-03-26T18:36:34.885-03:00Cerveja dá LucroÉ sempre bom ver grandes empresas evoluirem, é bom para o país e principalmente para os acionistas. Não há mágica, se uma empresa dá lucros crescentes ano após ano e está tudo bem com sua saúde financeira, no longo prazo é natural que suas ações valorizem. Hoje, as cotações das ações preferenciais da Cia De Bebidas das Americas, mas conhecida como Ambev, atingiu os R$80,00. Nenhuma novidade para uma empresa com a evolução de lucros mostrada abaixo.<br />
<br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjPhhRmkbKnuv6zmaL0DSnYErgPLz26es1S98WOtpLhA5f387l5MfcHyARDNIJTz88J3jIF-mRkt1JQAblsVnyjQqg7u2q4sTy-6_E07MGssK4STItuGV2WGSdG1kyZY5lXYNyx38B2Ga4a/s1600/ambev_lucro.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="428" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjPhhRmkbKnuv6zmaL0DSnYErgPLz26es1S98WOtpLhA5f387l5MfcHyARDNIJTz88J3jIF-mRkt1JQAblsVnyjQqg7u2q4sTy-6_E07MGssK4STItuGV2WGSdG1kyZY5lXYNyx38B2Ga4a/s640/ambev_lucro.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">fonte: dados coletados em www.bmfbovespa.com.br </td></tr>
</tbody></table>
<br />
Desta forma, o que se vê com suas ações neste período é o mostrado abaixo:<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjk-pkyTtF2GZPs2X2XKArBezQiPy7pWtB8pOf03ANkc1OeQcUdTqHDn_QGnYuyEAAnSeeHSuDG2VeGgutOEOeiVcGjNhXC9LaAHTfVirW-tsOM5SMBwzT-3YJhnkfGNNKVg7J041Ykod6b/s1600/AMBEV.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjk-pkyTtF2GZPs2X2XKArBezQiPy7pWtB8pOf03ANkc1OeQcUdTqHDn_QGnYuyEAAnSeeHSuDG2VeGgutOEOeiVcGjNhXC9LaAHTfVirW-tsOM5SMBwzT-3YJhnkfGNNKVg7J041Ykod6b/s640/AMBEV.png" width="640" /></a></div>
<br />
Como sempre, não estamos fazendo qualquer recomendação de compra ou venda. Este post mostra como é possível aumentar seu patrimônio em renda variável se estiver posicionado em boas empresas que possuem bons dados financeiros. Lembrando que, para conseguir ter essa evolução, o investidor precisa reinvestir todos os proventos pagos, como juros sobre capital próprio e dividendos, na empresa.<br />
<br />
Detalhes financeiros sobre a empresa deste post devem ser verificados na sua área de RI e no site da BM&F Bovespa nos links abaixo:<br />
<ul>
<li><a href="http://www.ambev.com.br/pt-br/investidores" rel="nofollow" target="_blank">Área de RI da Ambev</a></li>
<li><a href="http://www.bmfbovespa.com.br/cias-listadas/empresas-listadas/ResumoEmpresaPrincipal.aspx?codigoCvm=18112&idioma=pt-br" rel="nofollow" target="_blank">Dados consolidados na BM&F Bovespa</a> </li>
</ul>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-49917465645720499702012-03-24T20:02:00.000-03:002012-03-24T20:02:55.572-03:00Nas Paradas do Sucesso<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgOiOBkPQkPutHWKx6Kn2tdb7wHIuZmkOsNvBg5dOUqH2zDRZI2prVmLOnxaVku_qOGcSFbtmbOYETgXZtpu4gd0MjrYo2GoYKhKP7zNvOV9jHP2cSLzRhPpn-uMseO8RjKWCCytPqyoJ_Z/s1600/estrela-amarela.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="190" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgOiOBkPQkPutHWKx6Kn2tdb7wHIuZmkOsNvBg5dOUqH2zDRZI2prVmLOnxaVku_qOGcSFbtmbOYETgXZtpu4gd0MjrYo2GoYKhKP7zNvOV9jHP2cSLzRhPpn-uMseO8RjKWCCytPqyoJ_Z/s200/estrela-amarela.jpg" width="200" /></a></div>
As músicas mais pedidas e tocadas pelas rádios são as que dizemos estar "<b>nas paradas do sucesso</b>". Quando comecei a me envolver com o mercado financeiro, lia em várias mídias que o importante para um iniciante era investir primeiro em empresas que estivessem 'nas paradas do sucesso'. Isto é, empresas muito acompanhadas por analistas e, portanto mais fáceis de se conseguir informações sobre as mesmas. Geralmente, são empresas grandes, o que leva a um iniciante achar que essa é uma boa estratégia para reduzir riscos.<br />
<br />
Outro motivo que leva um iniciante a monitorar apenas "as famosas" é a idéia de que "se está (quase) todo mundo investindo nelas, porque vou me meter em algo diferente?", incorrendo no erro de tentar se proteger seguindo a grande massa.<br />
<br />
Realmente existem um grupo de empresas que estão constantemente sob os holofotes da mídia, seja pelo fato de terem o <b>governo como principal controlador</b> como Banco do Brasil, Petrobras, etc, seja pelo fato de serem referência em suas áreas como Vale, CSN, Eletropaulo, etc, ou até pelo fato de serem<b> grandes promessas</b> como OGX. Ainda há um grupo de empresas que também são muito comentadas pelo fato de suas <b>ações terem um valor nominal bem pequeno</b>, na casa dos centavos como Vanguarda Agro, Laep, Agrenco e outras.<br />
<br />
Porém, quando ficamos focados só no que a maioria acompanha, corremos o risco de perder belas oportunidades. <b>Um bom exemplo disso é a atenção que se dá a empresa OGX</b>. Os investidores que não abriram seus olhos para uma gama de opções na bolsa, perdeu boas entradas em outras empresas. <b>Vamos observar gráficos de 2 anos</b>, prazo interessante para quem gosta de montar uma posição e depois realizar o lucro sem se preocupar com variações de alguns dias ou mesmo de algumas semanas.<br />
<a name='more'></a><br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiM66pNSBM6hQiY8XMbAsZn6D3uD96rcfbEPxLMWwBniE4tWPfVFANgDm1t70rkTmcC-sQ3Qfz5BwHP-WXfivHN3gdYckh20Qw2h6XsH5namgJYsjPl_HsmMvo1rx1-e6aflztDMMjvEWjD/s1600/OGX-2ANOS.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiM66pNSBM6hQiY8XMbAsZn6D3uD96rcfbEPxLMWwBniE4tWPfVFANgDm1t70rkTmcC-sQ3Qfz5BwHP-WXfivHN3gdYckh20Qw2h6XsH5namgJYsjPl_HsmMvo1rx1-e6aflztDMMjvEWjD/s640/OGX-2ANOS.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><b>OGX - depois de 2 anos as cotações ficaram no 0x0</b></td></tr>
</tbody></table>
<br />
Desde 23/03/2010, chegou a fazer um movimento de 40% de alta até outubro do mesmo ano. Depois disso, a cotação despencou os mesmos 60% até a mínima de agosto de 2011. Ainda que um trader de curto prazo, tivesse pego boa parte desses dois movimentos, <b>olhe os gráficos abaixo de empresas que não costumam estar nos holofotes:</b><br />
<br />
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="float: left; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgB1UxiJAqwXuwDaJfP94oIfjZsoEcEAdFEauXtZ2E6AZIxo3eEhGUTz7V7nJlgqYjJOaD1T9TSyFUcGUixAPFojrhtcjsIn95UJuFOcX79hgQ9fDaFvHxMdJwq0l-A3NZuZMhJF6px6oc7/s1600/Marcopolo-2anos.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="450" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgB1UxiJAqwXuwDaJfP94oIfjZsoEcEAdFEauXtZ2E6AZIxo3eEhGUTz7V7nJlgqYjJOaD1T9TSyFUcGUixAPFojrhtcjsIn95UJuFOcX79hgQ9fDaFvHxMdJwq0l-A3NZuZMhJF6px6oc7/s640/Marcopolo-2anos.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><b>Marcopolo: +170%</b></td></tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhrjmxIfdI3jWObUq_sc4ztWvY4vkCuMbRLUIlBt0MF_l7-bzl4LmTSQVkOGYs88v46yddRi5W6wAELukdNLiBSakOwr2EAy8lF7DX9fu0MJsybAfD6LncWq8nZ4Fi8Wh9QKUc4gfMk8jdx/s1600/hering-2anos.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="448" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhrjmxIfdI3jWObUq_sc4ztWvY4vkCuMbRLUIlBt0MF_l7-bzl4LmTSQVkOGYs88v46yddRi5W6wAELukdNLiBSakOwr2EAy8lF7DX9fu0MJsybAfD6LncWq8nZ4Fi8Wh9QKUc4gfMk8jdx/s640/hering-2anos.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><b>Hering: +330%</b></td></tr>
</tbody></table>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi9PXYSFi9T5xKb1jXq7Ff6f8NILzSHvjl-az0TSgQ-O9UjtkNHQ0a5LdApWEyiSNFm4g37v0XfVSXwdFA4SU9Jx0enrIFdohgOn6xdQV_yzEdayDNKSYLcynx7omC_aua0-7eS-K8LFzWz/s1600/llis3-2anos.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="450" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi9PXYSFi9T5xKb1jXq7Ff6f8NILzSHvjl-az0TSgQ-O9UjtkNHQ0a5LdApWEyiSNFm4g37v0XfVSXwdFA4SU9Jx0enrIFdohgOn6xdQV_yzEdayDNKSYLcynx7omC_aua0-7eS-K8LFzWz/s640/llis3-2anos.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><b>Le Lis Branc: +430%</b></td></tr>
</tbody></table>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
Nada contra ou à favor de qualquer empresa. O importante é o pequeno investidor notar que a despeito de tanta informação, comentários e preocupações sobre algumas empresas, existem algumas outras evoluindo muito bem na bolsa, refletindo a realidade de seus fundamentos financeiros em suas ações.</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
Portanto, é interessante que aqueles que se preocupam <b>excessivamente </b>se a OGX vai dar certo, se a China vai atrapalhar a Vale ou se a Petrobras vai realizar totalmente o projeto pre-sal, e ficam travando batalhas em fóruns, deixando comentários em todos os sites de economia e fazendo projeções mirabolantes para provar que estão certos, seria muito mais proveitoso procurar pelos "tesouros escondidos". </div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: left;">
Saia do lugar comum e faça diferente. Estude, pesquise, tenha sucesso!</div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-46916669159663806452012-03-17T22:17:00.001-03:002012-03-30T13:46:02.612-03:00BRICSMART - Operando Índice Futuro dos BRICS<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhVn15moB6fmwKaXPsByNMJJGfWPARHKh4CGwe2RJ7bEySDlUCX3-JFtukhGDmXeXw73Cu3xnxB7neh4YfODh4BGuSE-iKsEnjek_7tQyBuGHW4KAox-mNe80CrkyC_QpcVb3nl4QX-Bc_x/s1600/BRICS.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="188" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhVn15moB6fmwKaXPsByNMJJGfWPARHKh4CGwe2RJ7bEySDlUCX3-JFtukhGDmXeXw73Cu3xnxB7neh4YfODh4BGuSE-iKsEnjek_7tQyBuGHW4KAox-mNe80CrkyC_QpcVb3nl4QX-Bc_x/s320/BRICS.jpg" width="320" /></a></div>
Agora será possível negociar índice futuro de Rússia, Índia, China e África do Sul através do <b>BRICSMART</b>.<br />
<br />
Os cinco membros fundadores da <b>Aliança das Bolsas dos BRICS</b> (os quatro citados acima juntamente com o Brasil) vão oferecer, a partir de
30/03/2012, sexta-feira, a listagem cruzada de derivativos dos seus
principais índices de ações, por meio das respectivas plataformas de
negociação.<br />
<br />
A medida foi anunciada nesta terça-feira, 13/03, durante a
37ª Conferência da FIA (Futures Industry Association), em Boca Raton,
Estados Unidos. <br />
<br />
Os derivativos que terão listagem cruzada, a serem oferecidos em moeda local durante os respectivos horários de negociação incluem:<br />
<br />
<div class="listaAcessos">
<ul>
<li> Futuro de Ibovespa, do Brasil; </li>
<li> Futuro do Índice MICEX, da Rússia; </li>
<li> Futuro do Índice SENSEX, da Índia; </li>
<li> Futuros do Índice Hang Seng, de Hong Kong, e do Índice Hang Seng China Enterprises; e </li>
<li> Futuro do Índice FTSE/JSE Top40, da África do Sul. </li>
</ul>
<br />
Leia <a href="http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/noticias/2012/Bolsas-dos-BRICS-terao-listagem-cruzada-de-derivativos-dos-indices-de-acoes-mais-representativos-de-seus-mercados-2012-03-13.aspx?tipoNoticia=1&idioma=pt-br" target="_blank">a notícia completa no site da BM&F Bovespa</a>.<br />
<br />
<a href="http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/noticias/2012/download/JSE-BRICSMART-INSERTS-WEB-V2.pdf" target="_blank">Clique aqui para baixar o PDF com a especificação dos contratos</a> <b>e</b> <a href="http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/noticias/2012/download/JSE-BRICSMART-FOLDER-WEB.pdf" target="_blank">aqui para obter o PDF que descreve o programa</a>.<br />
<br />
<b>Atualização 30/03/2012</b>: BM&F Bovespa inclui os novos contratos no quadro de derivativos, <a href="http://www.bmfbovespa.com.br/shared/iframe.aspx?altura=1100&idioma=pt-br&url=www.bmf.com.br/bmfbovespa/pages/contratos1/contratosProdutosFinanceiros1.asp?WT.ac=DerivativosFinanceiros" rel="nofollow" target="_blank">clique aqui</a>.<br />
</div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-36294404324964508102012-03-17T13:53:00.000-03:002012-03-24T15:47:35.515-03:00Sendo sócio: O que realmente interessa?<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh64Vm_r-e8I-kT2veWxOizmdRR9o-pAehTahiNhdtKcK0TRVr4wc1lNUxgYKqvwopAQkVeLPUBbykdl8M9r54VmG4_jOruuC9CyqsRia812go4op_B-lZeUVwDA8hdg8zN9p5gnSvMwvPI/s1600/medir_saude_empresas.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="200" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh64Vm_r-e8I-kT2veWxOizmdRR9o-pAehTahiNhdtKcK0TRVr4wc1lNUxgYKqvwopAQkVeLPUBbykdl8M9r54VmG4_jOruuC9CyqsRia812go4op_B-lZeUVwDA8hdg8zN9p5gnSvMwvPI/s200/medir_saude_empresas.jpg" width="191" /></a></div>
A despeito do que a maioria prega, acredito que o pequeno investidor não deve dar tanta importância para política, macroeconomia, etc, quando deseja investir em empresas. Motivo? Simples, o primeiro objetivo de uma empresa é dar <b>lucro</b>, independente de qual partido político está no poder, da conjuntura econômica atual, etc. Isto é, o que importa é o desempenho dela, seu<b> lucro líquido</b>, sua <b>rentabilidade</b>, o <b>controle de suas dívidas</b>, etc, dados os quais, observamos ao sair o balanço anual.<br />
<br />
Devemos esquecer o lero-lero do tipo "e se governador tal ganhar a eleição?", "e se o novo presidente do Banco Central for Fulano?", "e se o governo americano liberar ajuda financeira para a Europa". Todos esses <i>"e se's"</i> são pura perda de tempo.<br />
<br />
<a name='more'></a>Se uma empresa de sua carteira começa a apresentar dados ruins, provavelmente você decidirá deixar de ser sócio ou no mínimo irá parar de aportar dinheiro nela por um tempo. Pronto, sendo este o plano, de que importa se 'Dubai está em maus lençois'? (aliá, quem se lembra o quanto se falou de Dubai há um tempo atrás e hoje em dia nem lembram que existe). O que importa é "minha empresa aumentou muito sua dívida", "e essa queda no lucro líquido, foi algo pontual?", "a diretoria financeira está fazendo operações alavancadas em excesso?". Pequeno investidor deve deixar os estudos macroeconômicos, as projeções, as considerações políticas para os especialistas.<br />
<br />
Se desejamos prosperar na renda variável, devemos fazer o simples. Elencar os dados que consideremos mais importantes e monitora-los ao longo dos anos. Se você abre uma pequena mercearia, irá se preocupar caso as vendas caiam, irá dar atenção se o lucro sobe com o passar dos anos e cuidará para que as dívidas não fiquem além do necessário para se fazer investimentos com objetivo de ampliar o negócio.<br />
<br />
Certamente, alguns vão dizer: mas bolsa não é uma mercearia. E não é mesmo, é melhor, pois na bolsa podemos diluir o risco investindo em empresas diferentes, de setores diferentes. Levemos em conta que, antes de uma grande empresa quebrar,
normalmente isso não acontecerá de um dia para o outro, pois primeiro
ela começará a deixar de ser boa, mostrando lucros menores, vendas em
queda, etc.<br />
<br />
E, ainda que uma empresa de fato quebre de um dia para o outro, você não vai a falência porque aquela empresa era apenas uma parte de seu patrimônio, desde que você se beneficie de um das vantagens da bolsa que é <b>a possibilidade de diversificar os negócios os quais você investe com o capital que quiser</b>. Matemática simples: por exemplo, dividindo todo o seu dinheiro em partes iguais em 10 grandes empresas, caso uma delas quebre, você perderá apenas 10% do montante.<br />
<br />
E então, precisamos mesmo ficar <b>lendo todos os dias</b> o que os governantes da Europa estão fazendo? Será mesmo necessário <b>se preocupar tanto</b> com as resoluções do Banco Central dos Estados Unidos?<br />
<br />
Para mim, o que realmente interessa<b> é medir a saúde das minhas empresas</b>, o resto é o resto...<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-16290398254121484382012-03-04T17:48:00.000-03:002012-03-24T15:54:39.471-03:00Vender pra que?<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjmJg5UraJYXRIW0la_rQY62ILrDpzkpVdvuwsDpppDbhgVktOyIHWVBx4LhPnZKFTj_1ShepHgVJuDPci9UditDRmUY6zHDVwREZZpkJQ0gRKZetcz8o3x2C5ITPxYgeFF6ggkraLPLoO7/s1600/sale.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="196" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjmJg5UraJYXRIW0la_rQY62ILrDpzkpVdvuwsDpppDbhgVktOyIHWVBx4LhPnZKFTj_1ShepHgVJuDPci9UditDRmUY6zHDVwREZZpkJQ0gRKZetcz8o3x2C5ITPxYgeFF6ggkraLPLoO7/s320/sale.png" width="320" /></a></div>
Uma das questões clássicas de muitos investidores em renda variável, é quando vender suas empresas. Ou seja, uma pessoa compra um bom número de ações de um empresa, esta se mostra boa durante o tempo e seus fundamentos melhoram, consequentemente as cotações sobem, o investidor vê o capital crescer e se sente obrigado a vender para realizar lucro.<br />
<br />
O fato é que não há qualquer obrigação do investidor vender tal empresa já que ela ainda é boa. O que devemos observar é que patrimônio não se vende, se acumula. Quando você decide montar uma carteira com boas empresas não há nenhuma razão em se desfazer dela, mesmo depois de anos, caso essas empresas continuem sendo boas.<br />
<br />
O que chamamos de empresa boa é aquela que dá lucros ano após ano, possui dívida equilibrada, aumenta o patrimônio, a receita e possui margem líquida que dê uma proteção nos anos que a receita cai (geralmente anos de crise).<br />
<br />
Tomemos como exemplo uma carteira composta por apenas 3 empresas bem conhecidas, Petrobras, Vale e Banco do Brasil.<b> Imagine um investidor que no primeiro trimestre do ano 2000, exatamente há 12 anos (que nem é tanto tempo assim) montou uma posição de 30 mil reais, sendo divididos igualmente nas 3 empresas</b> ficando desta forma (considerando as cotações daquele período, descontada a inflação, dividendos e JCP).<br />
<br />
Considerando a média do custo dos papéis no meses de janeiro, fevereiro e março de 2000:<br />
<br />
<a name='more'></a><br />
- Vale = R$ 3,00 resultando 3.330 mil ações.<br />
- Petrobras = R$ 4,00 resultando 2500 ações<br />
- Banco do Brasil = R$ 2,30 resultando 4340 ações<br />
<br />
Obviamente, para manter o crescimento da carteira os proventos devem ser reinvestidos. Para aumentar o tamanho dela recomenda-se que sejam feitos aportes os quais se forem mensais e regulares se tornam vantajosos por trazer menos preocupação se a bolsa está em alta ou está em baixa, fazendo com que o investidor não precise se preocupar com 'timing' de mercado.<br />
<br />
Ainda que não tenha sido feito qualquer aporte além do reinvestimento em dividendos, o ganho de capital neste período seria excelente. Se tal investidor começou seu plano com 30 anos de idade, hoje aos 42 anos ele estaria com o seguinte patrimônio em ações, baseado nas cotações do último pregão (02/03/2012):<br />
<br />
- Vale: 3300 ações x 43,21 = R$ 142.593,00<br />
- Petrobras: 2500 ações x 25,27 = R$ 63.175,00<br />
- Banco do Brasil: 4340 ações x 28,60 = R$ 124.124,00<br />
<br />
<b>Total = R$ 329.892,00</b><br />
<br />
Este valor só é importante quando o investidor decidir começar a usufluir dos frutos da aplicação, ou seja, em vez de reaplicar os dividendos ele passa a resgata-los e usar como parte de sua renda ou até mesmo como toda sua renda. Todos esses números mostram o poder dos juros compostos no longo prazo. Nesses 12 anos o patrimônio aumentou 11 vezes, poderia ter sido um pouco menos, ou ter sido mais, tudo dependerá de como foi gerenciada esta carteira.<br />
<br />
Na verdade poderia ter sido bem maior essa evolução, se contarmos com os aportes para aumento de posição e, talvez se o investidor decidir, some-se a remuneração de carteira através da venda coberta de opções. Dois milhões de reais não seria nenhum exagero.<br />
<br />
Portanto, considerando um retorno de dividendos por volta de 5% ao ano, o que para uma carteira de dois milhões de reais resultaria em 100.000 reais, que diluídos no ano resultam em R$8.300,00 por mês. Um belo complemento à aposentadoria.<br />
<br />
Abrir a cabeça para o investimento em renda variável, entender o buy and hold, o crescimento do patrimônio através das ações, a remuneração do capital e, finalmente, o recebimento de proventos sobre seus papéis, pode significar uma mudança enorme no seu futuro.<br />
<br />
É preciso esquecer essa toda essa balela dita por aí de que para começar é preciso muito dinheiro, parar com as comparações com a renda fixa e parar de achar que patrimônio deve ser vendido. Muita gente entende a compra de alguns apartamentos, o recebimento de aluguéis e posteriormente o fato desses apartamentos serem herança para os filhos. Com as ações é a mesma coisa, você vai comprando, acumulando, até que chega um ponto onde você recebe os frutos e depois deixa essas ações para os filhos como herança.<br />
<br />
A única preocupação que se deve ter é a saúde das empresas no longo prazo: deixou de ser boa, vende as ações e compra de outra empresa ou dilui nas outras que já tem em carteira. Do mesmo jeito que um apartamento pode deixar de ser bom porque a rua ou o bairro se tornou violento ou algum outro problema surgiu. Vende o apartamento e compra outro em outro lugar.<br />
<br />
Se a decisão pessoal for comprar ações para esperar a valorização e depois disso realizar o lucro, fazendo então um trade (não importa o tempo, seja 1 dia ou 1 década), entende-se perfeitamente a venda dos papéis. Fora isso, se a ideia era ser sócio de determinadas empresas para formar patrimônio, fica a pergunta para refletir: vai vender suas ações pra que??<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-48023969378162546152012-01-30T01:20:00.000-03:002012-03-24T15:42:44.685-03:00Perdendo Muito? Que Tal Um Psicólogo<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgYuRTW-ABeSXCEfVmDW6FBMpbWnmd22xD5s5KnReNSVLikp8yl36vC2YpHulayAC2BFUPiLQjM8wm2bu0qc8eNoi8K-RJQ0lKuTm1Yl9xqmEUS5oyYJZcu_StCb2V-ve3Dkyqz_m6Tibbw/s1600/diva-psicologo.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="320" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgYuRTW-ABeSXCEfVmDW6FBMpbWnmd22xD5s5KnReNSVLikp8yl36vC2YpHulayAC2BFUPiLQjM8wm2bu0qc8eNoi8K-RJQ0lKuTm1Yl9xqmEUS5oyYJZcu_StCb2V-ve3Dkyqz_m6Tibbw/s320/diva-psicologo.jpg" width="320" /></a></div>
Um investidor em renda variável que passa por momentos ruins por longos períodos, perdendo mais do que ganhando, tanto nos seus trades de curto prazo, quanto na seleção de suas ações de longo prazo, talvez possa estar precisando da ajuda de um psicólogo no lugar de um analistas de ações (seja grafista ou fundamentalista), para investir melhor. Isso mesmo, o problema pode ser psicológico.<br />
<br />
O estudo de finanças comportamentais foi desenvolvido baseando-se nos fatores psicológicos relacionados aos investimentos. O tema central é a investigação de possíveis interferências de fatores comportamentais e psicológicos nos movimentos dos investidores<br />
<br />
Não raro é aquela certeza de que tal ação ou índice irá subir ou cair no outro dia, e quando o movimento é totalmente contrário ao que se espera, alguém diz a famosa frase: "isso não faz sentido, tem algo estranho".<br />
<br />
<a name='more'></a><br /><br />
Bem como também não é raro um investidor acertar um movimento e se gabar achando que é o mestre da bolsa, porém quando erra, põe a culpa no mercado, nos investidores estrangeiros, na política, na fase da lua...<br />
<br />
Existem duas teses da psicologia que qualquer investidor deveria conhecer:<br />
<br />
<b>Teoria da Atribuição</b> - que fala sobre as maneiras pelas quais as pessoas explicam (ou atribuem) as causas dos eventos. Quando aplicada aos investimentos pode explicar porque alguns<b> investidores dão crédito a si mesmos quando saem no lucro nas transações</b>, mas quando perdem colocam a culpa em quaisquer outros fatores externos. O problema é que, se o investidor não for equilibrado irá ter confiança em excesso quando acerta e ficará desmotivado quando erra, reduzindo sua auto-estima. De uma forma ou de outra, suas próximas decisões nos próximos negócios, poderão ser afetadas.<br />
<br />
<b>Dissonância Cognitiva</b> - predisposição para<b> ignorarmos o que vai contra nossa opinião</b>. Isto é, o investidor tem a "certeza" que a cotação de determinada ação vai subir nos próximos dias. Ele fez diversas análises e se convenceu daquilo, logo depois surge um dado novo que prove que as análises não estão totalmente certas, porém ele está tão confiante que<b> ignora tal dado novo</b>. Em suma, a confiança excessiva faz com que ele fique cego para tudo à sua volta levando-o até mesmo a<b> negar evidências por mais claras que elas sejam.</b><br />
<br />
Acredito que essas duas teorias quando associadas podem causar um estrago nos negócios. Por isso é importante que o investidor perceba se ele apresenta alguma dessas características e mude.<br />
<br />
Sendo assim:<br />
<br />
<ul>
<li><b>Mantenha-se frio</b>, seja nas vitórias, seja nas derrotas. </li>
<li>Não coloque a culpa em fatores externos, <b>o único responsável</b> pelas suas operações <b>é você</b>.</li>
<li>Quando acertar, <b>não ache que não precisa mais estudar porque virou mestre</b>. Considere o fato que você pode ter feito uma estratégia ruim que daquela vez, deu certo, mas se repetida no longo prazo te levará à falência</li>
</ul>
<br />
Desta forma, quem não consegue lucros consistentes e regulares na bolsa, ainda que seja um bom analista técnico ou fundamentalista (tanto faz), deve considerar procurar mais sobre o assunto <b>finanças comportamentais</b> e se quiser procurar ajuda profissional, pode ser que não seja de outro analista e sim de um psicólogo.<br />
<br />
E você, é autoconfiante ao extremo? Coloca a culpa no mercado quando seus trades dão errado?<br />
<br />
Comente.<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-40461779325928943152012-01-18T20:15:00.000-03:002012-03-24T13:21:28.818-03:00Perguntas Indiscretas ou Sem Sentido<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhiNOeW_Rg2Yfh4BQYcXkvPD28wdAHMorjP4ttTLX0I4vrqu3SVUb5a1MPcubzDYv9COipkbscifWyGcSQWgaKR5SpgFg9eHui17JngJtc-9Utq2kfN0X6eiWFpyJoSUhlMQeaLLVf2E45A/s1600/cara_de_paisagem.jpeg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="210" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhiNOeW_Rg2Yfh4BQYcXkvPD28wdAHMorjP4ttTLX0I4vrqu3SVUb5a1MPcubzDYv9COipkbscifWyGcSQWgaKR5SpgFg9eHui17JngJtc-9Utq2kfN0X6eiWFpyJoSUhlMQeaLLVf2E45A/s320/cara_de_paisagem.jpeg" width="320" /></a></div>
Existem perguntas no cotidiano que evitamos por algum motivo, tais questões geram desconforto ao serem respondidas. Por exemplo, muitas mulheres não gostam de revelar idade, desta forma não se pergunta isso sem um bom motivo. Assim como salário, uma pessoa precisa ter muita intimidade com outra para, de repente, perguntar quanto ela ganha.<br />
<br />
No mercado acontece o mesmo, como investimentos tem a ver com dinheiro, e dinheiro cada um tem o seu, certos detalhes também são do interesse de cada um, veja:<br />
<br />
<b>- Quais as empresas e outros investimentos você tem em carteira?</b><br />
<br />
Acredito que a carteira de investimentos de uma pessoa é de interesse apenas dela. A partir do momento que você sabe quais as empresas ela é sócia, quais imóveis ela é dona e quais produtos de renda fixa ela possui, você conhecerá detalhes de uma parte importante da vida de qualquer um, suas finanças.<br />
<a name='more'></a><br />
Caso alguém não se importe em detalhar tudo ou parte, cabe a ele decidir, então em uma conversa sobre investimentos, não pergunte isso, deixe que ele fale se quiser.<br />
<br />
<b>- Quantas ações da empresa tal você tem?</b><br />
<br />
Essa pergunta ainda é pior. Mesmo que você não consiga evitar de perguntar qual empresa alguém possua, talvez por ser seu amigo. NUNCA pergunte quantas ações ele tem. É o mesmo que "quanto dinheiro você tem no banco?". A maioria das pessoas não se sente confortável falar sobre valores que possuem, então, para não ter que ouvir aquela sutil frase "tenho um dinheirinho qualquer" ou "tenho uma coisinha de reserva", é melhor não perguntar.<br />
<br />
<b>- A bolsa tá subindo ou tá caindo?</b><br />
<br />
Clássica. Geralmente proferida por pessoas que não investem em renda variável, pois se investisse, mesmo que não olhasse todos os dias, teria uma noção se o momento do mercado é altista, baixista ou indefinido. Isso por si só é incorente: se o questionador não investe em renda variável, qual o interesse de saber para que lado a bolsa tá indo?<br />
Existe ainda outra ponto importante nesta pergunta, o que o questionador chama de bolsa? O índice? As 10 empresas mais negociadas? As empresas que o indagado possui? Mesmo que o indagado responda que a bolsa tá caindo, isso não diz nada, pois as empresas da carteira dele podem estar todas em alta e o resto do mercado em baixa... bem como, todas as ações que ele opera podem estar em baixa e ele está ganhando, pois está operando vendido (<a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2010/06/bolsa-caindo-tambem-da-lucro.html" target="_blank">clique aqui para entender</a>).<br />
Particularmente, esta é uma pergunta que não faz muito sentido pra mim.<br />
<br />
<b>- E aí? Tá ganhando ou tá perdendo?</b><br />
<br />
O pior desta pergunta nem é a indiscrição do questionador mas sim as dúvidas que ela pode gerar no indagado: "Será que ele quer saber isso porque ele tá torcendo para eu me dar mal?", ou "será que ele tá querendo pedir um dinheiro emprestado e só fará isso se eu disser que tô no lucro?", ou "será que se eu disser que estou perdendo ele vai sair por aí usando meu nome como exemplo do porque não entrar na bolsa?" ou "o contrário?".<br />
Fora o fato que ganhar e perder andam lado a lado no mercado, afinal é renda variável e não renda fixa. Outro fator é que se o indagado usa a bolsa apenas para ser sócio de empresas e não faz trades, ganhos e perdas vão depender de desempenho das empresas, etc. Coisas que não daria para explicar com uma simples resposta<br />
<br />
<b>- Como assim você não conhece MERD S.A. ?</b><br />
<br />
Assim como um funcionário de livraria não é obrigado a ter lido todos os livros que tem na loja e nem um profissional de informática é obrigado a ter usado todos os softwares que existem, um investidor não tem obrigação de conhecer todas as empresas listadas na bolsa. Portanto, é importante evitar o espanto quando alguém lhe disser que não conhece determinada empresa, qualquer que seja ela.<br />
<br />
E você, lembra de mais alguma perguntinha indiscreta ou sem sentido? Comente !<br />
<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-60745876013085464352012-01-12T18:49:00.002-03:002012-01-12T18:53:13.620-03:00Caçadores de Micos<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjj6pxmornH9SOM8_cilaP5lTdGFINugwGUvxhpnfqg1a5ADOeM9sdfdK91KEpIGA0W35XGe3jTFJwLHAVUjKTOvM7DBB_Y6tEiV0tmPfnmeVGpN51FlKmcrYLiJKw8p_705v8lqQbV-hRF/s1600/cacadores-de-micos.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="175" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjj6pxmornH9SOM8_cilaP5lTdGFINugwGUvxhpnfqg1a5ADOeM9sdfdK91KEpIGA0W35XGe3jTFJwLHAVUjKTOvM7DBB_Y6tEiV0tmPfnmeVGpN51FlKmcrYLiJKw8p_705v8lqQbV-hRF/s200/cacadores-de-micos.jpg" width="200" /></a>Novo ano começando, alguns dizem que é início de um novo ciclo, etc. Então, um texto para começar o ano mostrando como é a trajetória daqueles que entram na bolsa achando que vão ficar ricos de um dia para o outro sem saber o que estão fazendo.<br />
<br />
Geralmente aqueles que investem desta forma acabam virando caçadores de micos que "vão bombar", acabam repetindo as <b style="color: orange;"><a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/12/grandes-frases-de-sardinhas.html" target="_blank">grandes frases de sardinhas</a></b> operando sem estratégia e consequentemente, sua sobrevivência no mercado não costuma chegar nem há 1 ano.<br />
<br />
<br />
Abaixo a reprodução do post que resume a forma de investir daqueles que estão perdidos na bolsa. É de autoria do nosso amigo <b>Bastter</b> e foi publicado em <a href="https://www.facebook.com/bastter" target="_blank">seu perfil no facebook</a>:<br />
<br />
<b>A Trajetória do sardinha deslumbrado na bolsa</b><br />
1 - Não tem a mínima idéia do que seja bolsa ou renda variável e não tá afim de estudar afinal é esperto<br />
2 - Resolve frequentar um fórum de bolsa<br />
3 - Lá ta um histerismo que a ação MERD4 vai bombar<br />
4 - MERD4 ta 0,13 e os analistas, gurus de fórum, etc estimam que vá no minimo a 2,30 em duas semanas<br />
5 - Compra 1000 reais de MERD4<br />
<a name='more'></a><br />
6 - Não planeja nada, não sabe o que ta fazendo, não sabe nem o que MERD4 produz, não tem plano, não tem alvo de lucro, não tem stop, não tem nada<br />
7 - MERD4 vai a 0,23 e sai um boato que a APPLE vai comprar MERD4<br />
8 - Coloca mais 10.000 reais em MERD4<br />
9 - MERD4 vai a 0,55 e o Sardinha deslumbrado sem plano ta ganhando um dinheirão mas como só interessa ficar rico em um trade, ao invés de realizar o lucro ele coloca mais<br />
10 - Vende a Casa, pega dinheiro emprestado, vende a mulher e os filhos e coloca tudo em Termos de MERD4<br />
11 - MERD4 vai a 0,79 e Sardinha deslumbrado ta ganhando de montão mas ainda assim não realiza porque já largou o emprego para viver de MERD4 então tem de ganhar nesse trade para nunca mais trabalhar.<br />
12 - Sai um boato que MERD4 vai entrar para o IBOV<br />
13 - MERD4 cai para 0,65<br />
14 - Não tem problema é apenas uma realização saudável<br />
15 - MERD4 cai para 0,58 a ainda dá para sair no lucro mas como sardinha deslumbrada tava ganhando muito mais não vai sair agora<br />
16 - MERD4 cai para 0,43 e ainda da para sair no zero a zero mas isso sardinha deslumbrada não quer e aliás ele não tem isso no planejamento, o único plano dele é ficar rico neste trade.<br />
17 - MERD4 cai para 0,30 - Assim não pode, assim não dá, isso é manipulação dos Tubas! Mas a mim eles não vão pegar. A este preço eu não vendo! Depois vão comer na minha mão quando voltar a subir! Não sou otário de vender a estes preços.<br />
18 - MERD4 cai a 0,25 e Sardinha deslumbrada não tem mais margem então a corretora zera os termos e todas as operações alavancadas sobrando só a parte comprada na ação.<br />
19 - MERD4 cai a 0,17 mas não tem problema porque agora sou investidor e a empresa é muito boa.<br />
20 - Sai uma notícia que MERD4 não produz nada há 18 anos, é apenas uma CNPJ e seus donos estão presos no Paquistão.<br />
21 - MERD4 cai a 0,08.<br />
22 - Sardinha deslumbrada diz, agora não vendo mais, vão morrer comigo!<br />
23 - Sai uma noticia que MERD4 vai ser reestruturada, com nova direção e trabalhar em um novo segmento do mercado.<br />
24 - Sardinha deslumbrada fica exultante com a notícia, o histerismo no fórum volta então ele resolve pegar sua ultima reserva e fazer PM<br />
25 - MERD4 dá uma puxada até 0,30 e Sardinha Deslumbrada pode sair no lucro na ação mas quer recuperar o prejuízo dos termos então não sai, alem do mais com a reestruturação da empresa o céu é o limite!<br />
26 - MERD4 cai para 0,22<br />
27 - Tão derrubando para comprar mais barato. Os tubas só souberam agora da resstruturação então eles estão derrubando para comprar de montão mais barato e depois o papel vai disparar<br />
28 - MERD4 cai para 0,15<br />
29 - Começou a roubalheira de novo!<br />
30 - Sardinha deslumbrada se junta com um grupo de amigos do fórum histérico e desenvolvem uma estratégia infalível para o papel subir que é convencer a todos a tirar as ordens de venda da pedra para ferrar com os Tubas.<br />
31 - MERD4 cai a 0,07<br />
32 - Agora sou <i>Holder</i>, nem olho mais a cotação!<br />
33 - MERD4 vai a 0,03<br />
34 - A CVM não vai fazer nada não????<br />
35 - MERD4 vai a 0,02 de onde não sai nunca mais.<br />
36 - Sai notícia que o Banco FUIMASNÃOVOLTEI vai aumentar sua participação na empresa<br />
37 - CVM abre investigação sobre as operações com a empresa<br />
38 - MERD4 está em um canal entre 0,02 e 0,03. Analistas Técnicos do Fórum Histérico traçam um FIBO que projeta o papel a 38 reais.<br />
39 - Sardinha deslumbrado estuda alternativas para recuperar o prejuízo<br />
40 - depois de muito pensar, decide pela melhor estrategia:<br />
<br />
Recuperar o prejuízo que teve em MERD4, comprando BOST3<br />
<br />
Agora Vai!<br />
____________________________________________ <br />
Texto original: Mauricio Hissa (<a href="https://www.facebook.com/bastter" target="_blank">o Bastter</a>).Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-44816514501814500172011-12-25T15:46:00.001-03:002012-01-26T19:26:21.119-03:00Quantas Ordens Você Executou?<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgkZS9tdaUkIqkvNAIend9Oc9GLb5uOk_l7vSVg4PcFW0rv3aliZbuPr49EmKyUkOCrpO1aI78bzstm7xAdpYYobqEHiHrktApdwDJIh6b7nAy9FprGE2I3E67phYRHmMb4jjOka9oZ5kwI/s1600/Dinheiro.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="185" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgkZS9tdaUkIqkvNAIend9Oc9GLb5uOk_l7vSVg4PcFW0rv3aliZbuPr49EmKyUkOCrpO1aI78bzstm7xAdpYYobqEHiHrktApdwDJIh6b7nAy9FprGE2I3E67phYRHmMb4jjOka9oZ5kwI/s320/Dinheiro.jpg" width="320" /></a></div>
Seguindo com mais um post com clima de final de ano. Sugiro uma reflexão dos leitores: quanto você gastou com corretagens este ano?<br />
<br />
Claro que muitos dirão que a corretagem faz parte, afinal foi isso que a corretora lhe disse. "Opere, opere, cada vez mais, para que você tenha mais chances de ganhar, a corretagem faz parte do negócio". Será?<br />
<br />
Sem citar nomes de ativos, tivemos este ano (como sempre) alguns papéis que se valorizaram bastante rendendo um bom lucro para que os comprou no início do ano e (considerando ser um trade) resolveu realizar os lucros neste Natal. Poucas ordens não drenaram os ganhos de quem usou uma estratégia em que seguir a tendência foi o forte no lugar de ficar comprando e vendendo todo dia ou várias vezes no dia.<br />
<br />
Independente de qualquer estratégia ou se você saiu no lucro esse ano ou não, fica a questão: <b>você faz ideia de quanto gastou em corretagens este ano </b>(nem estou citando IR, emolumentos, taxa de registro.. apenas corretagens).<br />
<br />
O interessante disso é o seguinte:<br />
<a name='more'></a>Digamos que o investidor goste de daytrades por exemplo, e faz umas 2 operações deste tipo por dia em média, o que seria até um número baixo já que muitas vezes um daytrader chega a fazer muito mais do que isso em um único dia. Agora consideremos 252 dias úteis, dos quais alguns ele não opere porque estava de férias, porque o dia estava fraco ou porque teve que fazer outras coisas. Vamos colocar uns 200 dias de operação:<br />
<br />
Ordens executadas por dia = <i>4 (2 daytrades dando 2 compras e 2 vendas)</i><br />
Número de dias = <i>200</i><br />
Total do ano = <i>800 ordens executadas</i><br />
<br />
Considerando uma média de 10,00 reais por ordem executada em média = <b>8.000 reais de custo somente em corretagens.</b><br />
<br />
Esses números irão variar de pessoa para pessoa, principalmente pelo quanto cada um opera e pelo preço da corretagem praticado pela corretora de cada um. Mas é uma base para a refletir: será que vale à pena operar feito louco, todo dia, toda hora, ainda mais por impulso?<br />
<br />
Neste exemplo, a melhor pergunta que fica é, quantas ações de boas empresas daria para comprar com R$8.000 (mais ou menos) ?<br />
<br />
Portanto, no novo ano que está entrando, pense duas vezes antes de dar o próximo "<b>executar ordem</b>".<br />
<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-61703935685975375092011-12-24T09:18:00.001-03:002012-01-26T19:43:43.067-03:00Feliz Natal 2011 !!<table align="center" cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhCnvleAgi1cSy5AQU1Rm85uGvmZco8846IXn1l8X6j3BkYYTTgS7E6SyKX44RzgVMfuezRBRBpDJl2rBI8HBbnJFUMa-dYn1HMvI-nfanD0nBj2xyLROOPg12okZbi-NjrrTTBjWLGFidS/s1600/arvore+natal+mundial.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="272" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhCnvleAgi1cSy5AQU1Rm85uGvmZco8846IXn1l8X6j3BkYYTTgS7E6SyKX44RzgVMfuezRBRBpDJl2rBI8HBbnJFUMa-dYn1HMvI-nfanD0nBj2xyLROOPg12okZbi-NjrrTTBjWLGFidS/s640/arvore+natal+mundial.jpg" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">Edição: Luis A. Carvalho</td></tr>
</tbody></table>
<br /><br />
Para quem perdeu essa, a formação começou com esta história: <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/07/de-r-524-068-centavos-em-3-dias.html" target="_blank">De R$ 5,24 a 0,68 centavos em 3 dias!</a>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-55663621483750217312011-12-18T13:48:00.000-03:002012-01-12T18:59:01.440-03:00A Equivocada Regra dos 100<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhJc93hWvQXEAD4I_FO_MK7K6JkKDIWQIfeuizLfb2rN6KmqNHjrKDOlvOUXO1UywmkaQX4fvEOAmBiNPjxBbtFQJnnRBq0gK8uilp5gFRL1hQo_2adMA9VgRBzoWrHHbLLsYxNhAEODvd5/s1600/old-people-crossing.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="133" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhJc93hWvQXEAD4I_FO_MK7K6JkKDIWQIfeuizLfb2rN6KmqNHjrKDOlvOUXO1UywmkaQX4fvEOAmBiNPjxBbtFQJnnRBq0gK8uilp5gFRL1hQo_2adMA9VgRBzoWrHHbLLsYxNhAEODvd5/s200/old-people-crossing.jpg" width="200" /></a></div>
Antes de tudo, que fique claro que o uso da palavra <i>equivocada </i>no título é por minha conta, já que escrevo baseado na minha opinião particular.<br />
<br />
Essa "Regra dos 100" é famosa, ela afirma que você deve investir em renda variável um percentual que seja o resultado da conta <b>'100 - sua idade'</b>. Ou seja, para um investidor com 30 anos ele deverá investir no máximo 70% de seu patrimônio em renda variável, com 40, esse número cai para 60% e assim por diante.<br />
<br />
Desta forma, a regra faz com que o investidor reduza cada vez mais seu patrimônio em ações conforme fica mais velho.<br />
<br />
<b>Mas isso por si só é um grande equívoco pois não faz sentido criar fórmulas estáticas para investir. Toda e qualquer<span style="color: red;"> regra que não leve em conta o perfil e a realidade de cada um</span> tende a ser perda de tempo.</b><br />
<br />
Se o investidor está começando na bolsa e ainda tem pouco conhecimento, seria interessante que<br />
<a name='more'></a> ele começasse devagar, colocando pouco capital no início e aumentando conforme ele se sinta mais confortável <b>até chegar na proporção que deseja para sua carteira</b>. Dessa forma, mesmo que ele tenha 18 anos, não necessariamente ele começaria com 82% do capital em ações, talvez ele começasse com menos da metade até chegar ao seu objetivo.<br />
<br />
Um outro cenário é aquele em que o investidor resolve dividir seu patrimônio em, por exemplo, 50% de renda fixa e 50% de renda variável e mantém assim a vida inteira, bastando comprar mais, com dinheiro novo, aquilo que estiver em menor proporção <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/12/ficar-liquido.html" target="_blank">sem ficar transferindo de um para o outro</a>.<br />
<br />
Novo exemplo, pensemos que, quando iniciamos o investimento em algumas empresas sólidas, podemos ir aumentando as posições lentamente, digamos um pouco a cada mês enquanto continuamos mantendo um capital em renda fixa para os casos de emergência.<br />
<br />
Depois de anos, desde que o investidor reaplique em renda variável os proventos recebidos pelas suas ações e estas continuem em empresas sólidas, <b>o seu capital investido é totalmente retornado</b>, e mesmo que ele tenha que vender suas ações, ele já não fica mais no prejuízo. Se ele não fica mais no prejuízo, então aquele capital para emergências pode ser capturado de suas ações. Isto é, não seria loucura nenhuma depois de décadas o investidor ter seu patrimônio em proporções acima de 80% em ações. <b>Aí a regra de diminuir posições em bolsa conforme se fica mais velho é executada exatamente ao contrário</b>.<br />
<br />
Esta Regra dos 100 exclui as pessoas da terceira idade da bolsa. Será que um investidor com 80 anos e milhões de patrimônio tem mesmo que se preocupar em ter apenas 20% em bolsa ? Afinal, quanto mais tempo envolvido com investimentos e quanto mais tempo de estudo, mais ele poderia manter percentualmente em renda variável ou em renda fixa ou em imóveis ou seja lá <b>naquilo que ele quiser investir</b>.<br />
<br />
Portanto, cuidado com regras estáticas. Faça seu plano de acordo com seu perfil e estude sempre.<br />
<br />
<br />
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-48951752491869811892011-12-11T11:30:00.000-03:002012-01-12T18:58:35.121-03:00Ficar Líquido?<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEijZO3UbdqsdXFmq7csuBgM3hyphenhyphenPP6-hYj-YLAXwjoR8TYnZJO1uYqfhMn2fiIWNLoz6SfWTKiIp-Z9ObebEz8KVSSTmwbVDR0aSnlaM2KE1AuiwHtY8OuT4aSQ15O2koJOKef4S9gJ6kuRK/s1600/%25C3%2581gua.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="236" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEijZO3UbdqsdXFmq7csuBgM3hyphenhyphenPP6-hYj-YLAXwjoR8TYnZJO1uYqfhMn2fiIWNLoz6SfWTKiIp-Z9ObebEz8KVSSTmwbVDR0aSnlaM2KE1AuiwHtY8OuT4aSQ15O2koJOKef4S9gJ6kuRK/s320/%25C3%2581gua.jpg" width="320" /></a></div>
Muita gente fala que é ideal ficar líquido quando a situação na bolsa não está 'confortável'. Ou seja, o investidor que não opera vendido, decide tirar o dinheiro da renda variável quando acontecem crises para voltar mais tarde quando os preços estiverem mais baixos (ou não) mas com viés de alta novamente.<br />
<br />
Para estas pessoas, enquanto a bolsa está desabando, o feliz (incauto) investidor precisa que seu dinheiro esteja protegido (?) na renda fixa.<br />
<br />
Uma pena que aqueles que concordem plenamente com essa estratégia não demonstram ter realmente considerado os prós e contras disso. E transmitem a frase "estou líquido, tirei tudo da bolsa quando começou a cair, depois eu volto quando melhorar" como se isso fosse a coisa mais inteligente e mais fácil do mundo.<br />
<br />
Talvez possa até funcionar para<br />
<a name='more'></a> pequenos patrimônios. Por exemplo, 20 mil reais de patrimônio divididos em 5 mil na poupança para emergências e os outros 15 mil distribuídos em ações de diferentes empresas. Em um ano altista, o capital na renda variável de 15 passa para 20 mil.<br />
<br />
Daí então, de alguma forma o investidor percebe que a bolsa está começando a entrar em um ciclo baixista, e uma crise se inicia. Como várias pessoas recomendam, ele retira os 20 mil, coloca tudo na poupança, que passa ser agora um pouco mais que 25 mil e espera tal crise passar.<br />
<br />
Depois da tempestade de alguns meses ele volta para a bolsa com seus 20 mil, ou até todos os 25 mil e recompra aquelas ações que tinha a preços mais atraentes, para pegar novo ciclo de alta e assim sucessivamente.<br />
<br />
Uma pena que isso só funciona no mundo da fantasia.<br />
<br />
Isso tudo é muito fácil colocar no papel, mas na prática só se toma a decisão de cair fora por causa da crise depois que se está no meio dela. Isso porque, mesmo quando as cotações começam a cair semana após semana, o investidor adia a decisão de cair fora, pois ele sempre acha que aquilo é uma queda passageira. Ele só decide sair depois que se está no fundo e ele nem sabe. Isso leva a grande maioria das pessoas a venderem no fundo<br />
<br />
Da mesma forma, a hora de voltar para a bolsa também é sempre adiada por medo do risco, por medo de que ainda irá cair mais. Afinal, é duro comprar ações que estão caindo muito... Então o investidor vai adiando a compra até que, quando decide comprar, já está próximo do topo (mesmo sem saber).<br />
<br />
Está formado o ciclo <b>compra no topo e venda no fundo</b>. Isso se deve pelo simples fato de tentar prever o futuro e tentar ser mais esperto que o mercado "ficando líquido" - Ta caindo, vou ficar líquido e comprar tudo mais barato depois.<br />
<br />
O maior problema é que, esta é uma forma disfarçada de dar dinheiro para o sistema:<br />
<br />
Pensemos em patrimônios maiores em ações, digamos meio milhão. Só um ingênuo ou descuidado para achar que é fácil girar 500 mil reais para lá e para cá. Ainda que ele saia bem perto do topo e volte próximo ao fundo se mostrando um exímio operador, estará praticamente perdendo tempo e dinheiro.<br />
<br />
Veja a sequencia:<br />
<br />
1 - Compra 300 mil reais em ações, depois de 2 anos de boa alta vê o patrimônio se tornar 500 mil.<br />
<br />
2 - Percebe uma crise quando a carteira está em torno de 400 mil, então vende tudo e vai para a renda fixa.<br />
<br />
3 - Ao vender, teve lucro de 100 mil.<br />
<br />
<ul>
<li><span class="Apple-style-span" style="color: red;">Paga IR de 15% sobre esse valor, 15 mil reais.</span></li>
</ul>
<br />
4 - Com os 375 mil, compra títulos públicos mantendo-se na renda fixa durante uma crise, digamos 1 ano.<br />
<br />
5 - Percebe que a coisa tá melhorando e quer voltar para a bolsa. Nesse momento, sua carteira de títulos que tenham rentabilidade real (já descontada inflação) em torno de 5% a.a. estará valendo aproximadamente 393 mil.<br />
<br />
<ul>
<li>Lucro nos títulos = 393.000 - 375.000 = 18 mil reais.</li>
<li><span class="Apple-style-span" style="color: red;">Paga 22,5% de IR sobre tal lucro = 4050 reais de imposto</span>.</li>
<li>Valor da carteira atual = 393000 - 4.050 = 388.950 reais</li>
</ul>
<br />
Só nesse pequeno giro,<span class="Apple-style-span" style="color: red;"><b> pagou 19.050 reais de imposto de renda</b></span>, sem contar taxas...<br />
<br />
Veja que no início do ciclo, ele tinha 300 mil, ficou 2 anos na bolsa e 1 ano no tesouro direto. Agora ele está com 388 mil (arrendondados) 3 anos depois. Ele está com a carteira 29% mais valorizada no período. Só que, 300 mil corrigidos por uma inflação na casa de 6% a.a. resulta em 356 mil.<br />
<br />
Como ele está com 388 mil, nesses<b> 3 anos o capital cresceu 8,98% de taxa real</b> (388 - 356 = 32 mil nominalmente). Se considerarmos que esse investidor poderia ter saído ainda mais tarde da bolsa e não ter voltado necessariamente no fundo, <b>essa conta pode ficar empatada ou negativa</b>, o que acredito ser o mais provável.<br />
<br />
Não parece ser algo inteligente, em um único giro, pagar praticamente 20 mil de impostos e taxas para obter rentabilidade real menor que 10%. Não seria muito melhor deixar as ações quietas e a crise passar, sendo que durante todo o tempo posicionado não pagará impostos e ainda receberá dividendos para fazer o que quiser, inclusive comprar mais ações ?<br />
<br />
Ainda que você queira se beneficiar da crise e comprar mais barato, não precisa ser com o capital das ações que você já tem. Se está em um período baixista, deixe essas ações quietas e aproveite para comprar novas ações com dinheiro novo que entrar de suas fontes de renda.<br />
<br />
Portanto, essa história de ficar líquido só vai fazer seu dinheiro sair pelo ralo.<br />
<br />
<br />
<div id="-chrome-auto-translate-plugin-dialog" style="background-attachment: initial !important; background-clip: initial !important; background-color: transparent !important; background-image: initial !important; background-origin: initial !important; background-position: initial initial !important; background-repeat: initial initial !important; display: none; left: 0px; margin-bottom: 0px !important; margin-left: 0px !important; margin-right: 0px !important; margin-top: 0px !important; opacity: 1 !important; overflow-x: visible !important; overflow-y: visible !important; padding-bottom: 0px !important; padding-left: 0px !important; padding-right: 0px !important; padding-top: 0px !important; position: absolute !important; text-align: left !important; top: 0px; z-index: 999999 !important;">
<div style="-webkit-border-radius: 10px !important; background-color: #363636 !important; background-image: -webkit-gradient(linear, left top, right bottom, color-stop(0%, #000), color-stop(50%, #363636), color-stop(100%, #000)); border-color: #000000 !important; border-width: 0px !important; color: #fafafa !important; font-size: 16px !important; max-width: 300px !important; opacity: 0.8 !important; overflow: visible !important; padding: 8px !important; text-align: left !important; z-index: 999999 !important;">
<div class="translate">
</div>
<div class="additional">
</div>
</div>
<img onclick="document.location.href='http://translate.google.com/';" src="http://www.google.com/uds/css/small-logo.png" style="-webkit-border-radius: 20px; background-color: rgba(200, 200, 200, 0.3) !important; cursor: pointer !important; margin: 0 !important; padding: 3px 5px 0 !important; position: absolute !important; right: 1px !important; top: -20px !important; z-index: -1 !important;" /></div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-16919197908515488702011-12-05T22:24:00.001-03:002012-03-17T10:44:07.131-03:00Grandes Frases de Sardinhas<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhxZZAefH0FZh-feeAyEMeCUnmaCk3P0T-lY_25TJS4Cj3RQE9BpvLEuGuESjeJGd7PW_J_r4K_288VPXLIQdxU3hJAyyGooR-LArTM30vM-zYLkl1c5Pf8UTTqgp0PoUIejkEGgzMDq0sE/s1600/defeito.jpg" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="200" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhxZZAefH0FZh-feeAyEMeCUnmaCk3P0T-lY_25TJS4Cj3RQE9BpvLEuGuESjeJGd7PW_J_r4K_288VPXLIQdxU3hJAyyGooR-LArTM30vM-zYLkl1c5Pf8UTTqgp0PoUIejkEGgzMDq0sE/s200/defeito.jpg" width="200" /></a></div>
<div>
<br /></div>
Com a contribuição do povo do facebook, seguem as mais variadas frases citadas por sardinhas por toda a internet e fora dela. Obrigado galera, suas contribuições resultaram nisso:<br />
<br />
<br />
1 - Vou comprar porque o primo do amigo do paciente da minha mae disse que vai subir!<br />
<br />
2 - Vai foguete!<br />
<br />
3 - Tirem as ordens de venda! Vamos deixar o book limpo<br />
<br />
4 - Vai bombar !!! O analista la do forum garantiu...<br />
<br />
5 - O cara que<br />
<a name='more'></a>me disse tinha profissional no nick...<br />
<br />
6 - Meu amigo falou que vai bombar e já comprei um caminhão...<br />
<br />
7 - Ásia fechou azul, hoje é Ibov lá nas alturas<br />
<br />
8 - Os gringos estão socando, vou vender tudo a descoberto agora.<br />
<br />
<div>
9 - Quando o indice fecha em numero par, e a lua eh cheia...<br />
<br />
10 - Agora sim aprendi, nunca mais faço essa merda. Daqui pra frente (quer dizer, depois q eu zerar essa parada) como canta Robertão "Tu-do se-rá di-fe-reeeente"<br />
<br />
11 - Vendi opçoes no after, amanhã é lucro certo<br />
<br />
12 - Vou recuperar o prejuizo que tive em Mafrig na Milk11<br />
<br />
13 - Amanhã recupera tudo !!!<br />
<br />
14 - Stop é para os fracos<br />
<br />
15 - tirem as ordens do book de venda pra deixar o papiro voar"<br />
<br />
16 - Stopar? Agora? Nãããão "Só (mais) esta vez"...<br />
<br />
17 - Está de grátis !!!<br />
<br />
18 - Se voltar pro Break Even, nunca mais faço essa d novo<br />
<br />
19 - vamos mostrar pros tubas quem manda aqui somos nós...olha la o Morgan já se fu... kkkkk como são burros...<br />
<br />
20 - Ih, Voltou pro Break Even (O.º) ...eammm Bom, já q já voltou pra q parar agora né mesmo?<br />
<br />
21 - RALLY DE NATAL!!!!<br />
<br />
22 - Olhem o saldo das corretoras<br />
<br />
23 - Não tem como dar errado!</div>
<div>
<br /></div>
<div>
24 - O valor de mercado de algumas chegam perto da Apple<br />
<br />
25 - O legal é o rompeu 23,25 agora projeta 23, 29 <br />
<br />
26 - Não pode ser, não pode ser, não pode ser, esse mercado é doido, não sabe o q tá fazendo. Vou fechar o monitor e qdo voltar ele já vai ter recobrado o juízo...<br />
<br />
27 - Fundo duplo no gráfico de 15 segundos. Olha o fibão! Vai foguetar!!! Eu avisei!!!<br />
<br />
28 - ...não recobrou Ok ok talvez ele (o mercado) precise d mais 1 tempo, quem sabe 1 ou 2 dias, 1 semana talvez...<br />
<br />
29 - Mercado bombando: "Toma Ursadaaaaa! É Nóis Chupaaaaa"<br />
<br />
30 - 55 mil pontos é o divisor de águas<br />
<br />
31 - Mercado caindo: "Toma bando d chifrudo! É nóis Chupaaaa!"<br />
<br />
32 - Os títulos da Inepar vão ser trocados pela dívida fiscal<br />
<br />
33 - Ta caindo mas tou tranquilo pq ta caindo para subir, é só realização saudavel para aliviar os indicadores...<br />
<br />
34 - Continua caindo mas continuo tranquilo, porque quanto mais cair, mais vai subir depois, é uma mola<br />
<br />
35 - Mercadinho estranho, continua caindo<br />
<br />
36 - Estou no papel ainda, virei investidor<br />
<br />
37 - Não perdi nada, não vendi ainda!!!<br />
<br />
38 - Eu não realizo prejuízo!<br />
<br />
39 - Estou líquido.<br />
<br />
40 - Papel caiu 5% amanha recupera certeza!! vou entrar pesado (no mercado fracionado)<br />
<br />
41 - Alvo de lucro? Isso é pra quem pensa pequeno, tá caindo? Vou segurar essa até falir. A gente tem d recomprar qdo o papel fale?<br />
<br />
42 - Agora a empresa reestruturou, vai subir sem parar!<br />
<br />
43 - É marcação! É comigo, só pode ser... Agora tb num saio dessa posição, mercado tem d aprender c/quem tá lhe dando ...E vc tá me olhando pq c/essa camisa-de-força?<br />
<br />
44 - Agora q eu vendi, sobe!<br />
<br />
45 - AERUS tem 5 bilhões pra receber, só tonto acha que vão deixar a Varig quebrar...quem quiser vende pra mim...depois eu vendo de volta nos 20</div>
<div>
<br /></div>
<div>
46 - A empresa vai sair da falência, o processo está concluído para o juiz!</div>
<div>
<br /></div>
<div>
47 - Petro descobriu mais um poço, vou encher os cartucho</div>
<div>
<br /></div>
<div>
48 - TELB vai ser a genitora da banda larga do país todinho, sabe quanto ela vai lucrar com isso???? meu não dá nem pra calcular...VPA no minimo é de 100 pila..fácil...governo segurando o papiro pra comprar barato.</div>
<div>
<br /></div>
<div>
49 - Hoot4 vaii comprar toalhas na TEKA e as duas vão bombar com a copa do mundo!</div>
<div>
<br /></div>
50 - Caiu ? Virei B&H!! Sou investidor...<br />
<br />
51 - Não compro VALE5 que é cara, compro MMX que é mais barata<br />
<br />
52 - Eu uso gráfico de opções. <br />
<br />
53 - Eu uso Fibonacci no gráfico de opções.<br />
<br />
....<br />
<div>
<br /></div>
<div>
ainda tem mais para entrar, este post está em constante atualização...</div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-10021964338484984782011-12-05T09:56:00.000-03:002012-01-12T19:05:09.571-03:00Resposta de Papai Noel a um Sardinha<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi9hFpM8VJuFr8Lmvn-ycIpNjd3_4LYwaaTCEMM3UuYjwKSan27Fp-zdvYtG0jRAuMbnX2EJbrptmdl7efLbN6VKiVAP3VzInEQCdM_VDJHACc2gCh0nJ2Xq5zpLdkyi1udfJIUDWk3atpm/s1600/carta-papai-noel.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="160" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi9hFpM8VJuFr8Lmvn-ycIpNjd3_4LYwaaTCEMM3UuYjwKSan27Fp-zdvYtG0jRAuMbnX2EJbrptmdl7efLbN6VKiVAP3VzInEQCdM_VDJHACc2gCh0nJ2Xq5zpLdkyi1udfJIUDWk3atpm/s200/carta-papai-noel.png" width="200" /></a></div>
Resposta do Papai Noel <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/11/carta-papai-noel.html" target="_blank">à carta enviada</a>...<br />
<br />
<i> Caro <strike>sardinha</strike> investidor,
</i><br />
<i></i><br />
<i> Recebi com muita felicidade sua carta, pois <b>eu não ria tanto desde que minhas renas dançaram macarena décadas atrás</b>.
</i><br />
<i></i><br />
<i> Recomendo que você reveja seus conceitos, o mercado não tem culpa de nada. Se você estava comprado em mundial a 2,00 reais porque não realizou o lucro quando bateu nos 4,00? Ganharia 100% de lucro, será que você não faz ideia do que significa dobrar o capital.
</i><br />
<i></i><br />
<i> Além disso, você fez tudo errado, usou metade do patrimônio para um único trade </i><i>(burrice 1)</i><i> em um papel altamente arriscado </i><i>(burrice 2)</i><i>, não realizou nem sequer parte do lucro quando a operação foi a seu favor </i><i>(burrice 3)</i><i>. <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/11/so-stop-nem-sempre-salva.html" target="_blank">Acha que gerenciar risco é apenas usar stop e pronto?</a></i><br />
<i></i><br />
<i> Quanto as outras, você se deu mal por causa do</i><br />
<a name='more'></a><i> teu achismo e por não saber o que tá fazendo, então a culpa é sua. Pensa que teu achismo vai te enriquecer: acorda pra vida. Se em lupa3 era trade, já deveria ter estopado, se era para ser sócio vai olhar o balanço para ver se vale a pena continuar nela, se acha que vale e o mercado bateu nela, escreve uma cartinha para cvm e me esquece.
</i><br />
<i></i><br />
<i> Quanto às opções a seco, não vou discutir porque você é quem tá pagando VE pra todo mundo, você só tá servindo para ajudar a aumentar a liquidez. Papai Noel te agradece pois provavelmente eu fui sua contraparte algumas vezes, hoho.
</i><br />
<i></i><br />
<i> Além disso, se você não sabia que as opções perdem valor diariamente até mesmo com papel subindo, reclama na carta para a cvm ou vá estudar.
</i><br />
<i></i><br />
<i> Quanto a seus pedidos:
</i><br />
<i></i><br />
<i> 1 - <b>Nem eu</b> que sou o Noel,<b> posso prever o futuro</b>. Se eu tivesse tal lista eu não te passaria, desculpe. Usaria pra mim. Mas, pode comprar qualquer mico, fazendo isso no longo prazo vc vai perder mesmo. </i><br />
<i> 2 - <b>Não existe</b> livro sério que estude essa estratégia, tá doido? </i><br />
<i> 3 - <b>Vai esperando</b> mesmo e fique de fora. Nesses 3 anos a empresa cresceu que foi uma beleza. Continue esperando...
</i><br />
<i></i><br />
<i>Se você vai postar isso ou aquilo, eu não dou a mínima pra isso, afinal dificilmente frequentamos os mesmos locais na internet.
</i><br />
<i></i><br />
<i>Bolsa da China? Hohohoho.. haha.. nem eu que giro o mundo entregando presentes acompanho bolsa do exterior... Hohohohoo...
</i><br />
<i></i><br />
<i>Bom Natal. </i><br />
<br />
Esta foi uma resposta à <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/11/carta-papai-noel.html" target="_blank">Carta a Papai Noel</a><br />
<br />
<b>Assinem o feed ou o aviso de recebimento por e-mail para saber de novos posts !</b>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-75374648348275782182011-12-04T15:18:00.001-03:002011-12-04T15:45:10.605-03:00Ferramenta Retrações de Fibonacci<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh9Bayn_eV2DJlNcHFHBAmpU3TILqmx425RwJDUu99I2uXZdhnd6h7uFwp-O_hwEGfU26UFob6anvv_fhJkoOL3tIr6GFrp7rL2qDcgPReCYroI20QzZYV28TQA-ImWtabRSJT48WJRfKCe/s1600/golden-ratio-corpo-humano.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="271" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEh9Bayn_eV2DJlNcHFHBAmpU3TILqmx425RwJDUu99I2uXZdhnd6h7uFwp-O_hwEGfU26UFob6anvv_fhJkoOL3tIr6GFrp7rL2qDcgPReCYroI20QzZYV28TQA-ImWtabRSJT48WJRfKCe/s320/golden-ratio-corpo-humano.png" width="320" /></a></div>
<div style="text-align: left;">
</div>
A partir de hoje está no ar a página de ferramentas do blog <i>Trader Aprendiz</i>. <b>Basta verificar no menu principal <span style="color: blue;">acima</span>, o segundo item </b>'<b><a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/p/ferramentas.html" target="_blank">Ferramentas</a></b>'.
<br />
<br />
<b><i>Ferramentas</i></b> estréia com a <b>Calculadora de Retrações e Expansões de Fibonacci</b>. Aqueles que usam as 'retrações de fibo' para encontrar possíveis pontos de reversão ou correção de tendência, podem usar esta calculadora sem precisar traçar os pontos, ou seja, sem precisar estar com uma ferramenta de análise técnica aberta.
<br />
<br />
Por exemplo, um investidor com um celular ou tablet, consulta por volta da primeira hora de pregão qual foi a máxima e a mínima do dia e até consegue ver o gráfico para confirmar se a tendência do <i>intraday</i> é de alta ou ou de baixa. Porém, por estar em um dispositivo móvel, ele não dispõe da <i>ferramenta fibonacci</i> encontrada em vários sistemas de análise técnica.
<br />
<br />
Com nossa calculadora, basta que o investidor insira os valores da máxima e mínima do dia (neste exemplo) nos campos topo e fundo, respectivamente. Ele sabendo qual a tendência, é só clicar no botão correspondente (<i>pivot </i>de alta ou de baixa).
<br />
<br />
Usem à vontade e compartilhem!
<br />
<br />
Abaixo dois videos para aqueles que gostam desta ferramenta<br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<iframe allowfullscreen='allowfullscreen' webkitallowfullscreen='webkitallowfullscreen' mozallowfullscreen='mozallowfullscreen' width='320' height='266' src='https://www.youtube.com/embed/kkGeOWYOFoA?feature=player_embedded' frameborder='0'></iframe></div>
<div style="text-align: center;">
<i> Nature by Numbers</i></div>
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<iframe allowfullscreen='allowfullscreen' webkitallowfullscreen='webkitallowfullscreen' mozallowfullscreen='mozallowfullscreen' width='320' height='266' src='https://www.youtube.com/embed/0hvD5kLqjuw?feature=player_embedded' frameborder='0'></iframe></div>
<div style="text-align: center;">
<i>1.618 Phi, The Golden Ratio</i></div>
<br />Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-64823456966318623512011-11-30T09:11:00.001-03:002011-12-04T14:41:46.689-03:00Carta a Papai NoelComo citei no áudio do último post, "sardinha é aquele que faz besteiras <b><span style="color: red;">independente</span></b> do capital que tem".
Já que estamos entrando em dezembro, abaixo <b>uma carta de um sardinha para Papai Noel</b>.<br />
<br />
<i> </i><br />
<i> Caro Papai Noel, quero pedir através desta mensagem os meus presentinhos de 2011. Antes, quero te lembrar que fui um bom investidor, muito embora o mercado foi mal e não me deixou ganhar dinheiro.</i><br />
<br />
<i>
A culpa não foi minha, eu estava comprado em mundial desde os 2 reais com metade do meu patrimônio pois ela só subia, até que rapidamente ela voltou para centavos [<a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/07/e-o-mercado-ensina-novamente.html" target="_blank">clique aqui</a>], achei que usiminas já teria caído muito quando bateu nos 15 e ela foi para 11. LUPA3 me surpreendeu caindo 70% em 12 meses, justamente o tempo que estou comprado nela, nem te falo como estou.</i><br />
<br />
<i>
Portanto Papai Noel, veja como foi ano difícil pra mim. O que me aliviou foi ter comprado um caminhão de opções a seco da petro quando ela bateu a 20 reais. Comprei da série seguinte e dei sorte da petro ter dado um subida para os 22, mesmo assim o ganho não foi tão bom, porque o tempo que fiquei posicionado as opções foram perdendo valor mesmo quando petro subia um pouco. </i><br />
<br />
<i> Novamente, culpo o mercado. Sr. Noel, visto que eu fui bonzinho e o mercado é que foi mal, tenho certeza que o senhor me atenderá nos pedidos a seguir: </i><br />
<br />
<i> 1 - Uma listinha com os micos que bombarão em 2012</i><br />
<i> 2 - Um livro que ensine uma estratégia para operar opções a seco </i><br />
<i> 3 - Um gap de baixa gigantesco na ambev para que eu possa finalmente compra-la mais barato (espero por isso há 3 anos).</i><br />
<br />
<i>
Sendo assim Sr. Noel, fico agradecido e prometo que não postarei, nos fóruns, as minhas notas de corretagem quando ganhar muito para tirar onda com meus amiguinhos. Termino por aqui porque a bolsa da China vai abrir e eu preciso acompanhar para saber o que vai acontecer aqui no Brasil. </i><br />
<br />
<i>
Sem mais,
Bom Natal.</i><br />
<br />
<br />
<b>Se Papai Noel responder, publico aqui.</b><br />
<b>Assinem o feed RSS ou o recebimento de <span style="color: red;">avisos por e-mail de posts novos</span>. </b>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-79915523364794225922011-11-27T21:11:00.001-03:002011-11-30T18:08:02.742-03:00Entrevista em Áudio! Com André Moraes<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgFqvFjNiRCQhDAPWxpF4mFRGA5qPt99x_i6XTXD7SMc4HfqojwRzzyXJSScBy76RgM9GYjPaxeUhwVSv4DWJiWJxtZtt6rsWITIDSq_S15c2VaWUZSbgTBMBQbmhxIIvarco7FrkPuE2gC/s1600/mic.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="200" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgFqvFjNiRCQhDAPWxpF4mFRGA5qPt99x_i6XTXD7SMc4HfqojwRzzyXJSScBy76RgM9GYjPaxeUhwVSv4DWJiWJxtZtt6rsWITIDSq_S15c2VaWUZSbgTBMBQbmhxIIvarco7FrkPuE2gC/s200/mic.jpg" width="200" /></a></div>
Ouça a primeira entrevista em áudio do Trader Aprendiz.<br />
<br />
Uma ótima conversa com Andre Moraes da Trade Ao Vivo sobre <b>o que é um sardinha, alavancagem, viver de trades e gerenciamento de risco</b>
<br />
<br />
Participe enviando suas perguntas e/ou comentários.<br />
<br />
<br />
<div style="text-align: center;">
<embed type="application/x-shockwave-flash" wmode="transparent" src="http://www.google.com/reader/ui/3523697345-audio-player.swf?audioUrl=https://dl.dropbox.com/s/p9yy2v09zkrhfrg/Podcast_01_Entrevista_Andre_Moraes_27-11-2011.mp3?dl=1" height="27" width="320"></embed>
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-->
<br />
<br />
<b>Se não estiver visualizando o player</b>, <a href="https://dl.dropbox.com/s/p9yy2v09zkrhfrg/Podcast_01_Entrevista_Andre_Moraes_27-11-2011.mp3?dl=1" target="_blank">clique aqui para ouvir</a>.
<br />
<br />
<span class="Apple-style-span" style="color: red; font-size: x-small;">*obs.: este áudio não poderá ser ouvido em locais que bloqueiam o endereço dropbox.com</span><b></b><br />
<br />
<br /></div>Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1705022861016382844.post-83492922156690139852011-11-23T20:01:00.001-03:002012-01-12T19:06:57.133-03:00Só STOP Nem Sempre Salva<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjuD-oo3aISC0bYg1LvrB6by-n0pD96AuVspOXqstbotV_WDT3BnspcX8qI1g7PIoNkEn9ij9gHD9x5B7TQ3PHs1RtzRY1C7tPd37MJifzT7HA0iP2qVJbO3ZAj5C4r-TmeMHCmDGRNdOOe/s1600/stop.jpg" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="200" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjuD-oo3aISC0bYg1LvrB6by-n0pD96AuVspOXqstbotV_WDT3BnspcX8qI1g7PIoNkEn9ij9gHD9x5B7TQ3PHs1RtzRY1C7tPd37MJifzT7HA0iP2qVJbO3ZAj5C4r-TmeMHCmDGRNdOOe/s200/stop.jpg" width="200" /></a></div>
É comum ouvir várias pessoas dizerem que operam de forma alavancada tranquilamente, pois afirmam que controlam o risco muito bem. Quando perguntamos como é feito esse controle, a resposta na maioria das vezes é "eu uso <i>stop </i>sempre".<br />
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Não há dúvidas que todo trade deve ter ponto de entrada, alvo, prazo (dependendo da operação) e ponto de saída de proteção (conhecido como ordem <i>STOP</i>). <br />
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A questão é que <b>muita gente confunde o uso de stop achando que ele é suficiente para o correto gerenciamento de risco</b>. <i>Stop </i>é apenas um elemento no gerenciamento de risco, na maioria das vezes o mais importante, mas nem sempre.<br />
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Gerenciamento de risco real, deve levar em<br />
<a name='more'></a> conta a seguinte conta: "<u>quanto eu posso perder se tudo der errado?</u> Se um avião for jogado de propósito por terroristas em um grande prédio nos Estados Unidos e as bolsas despencarem, quanto eu posso perder se houver um gap de 20% 'pulando' o meu <i>stop</i> ?", "o que faço se eu estiver vendido e a ação subir sem parar depois de um enorme gap de alta, seja lá qual o motivo?"<br />
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<b>Não se pode aceitar se colocar numa situação de risco que poderá lhe quebrar.</b></div>
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Imagine uma ação XPTO3 que custa 10 reais. Você possui <b>50.000</b> de patrimônio, contando ações, renda fixa, dinheiro em conta corrente, etc.<b> Como capital de risco, utiliza 20% para trades, isto é 10.000</b>...<br />
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A princípio você não se importa em entrar em um único trade com todo o capital de risco e poderia comprar 1.000 XPTO3 colocando todos os 10 mil reais no trade.<br />
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Você tem um stop (definido seja lá por qualquer motivo) em R$8,00 o que lhe daria uma perda de 2.000 reais (2,00 x 1.000 ações). Perda que representa 20% do capital de risco e 4% de todo o patrimônio.<br />
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No pior dos casos, se descobrem que a empresa XPTO tem sérios problemas financeiros que nunca apareceram, que caiu uma bomba na fábrica e acabou com tudo, ou sei lá o que, e as ações caem para a casa dos centavos, ainda assim você não teria grandes problemas ao perder todo o seu capital de risco.<b> </b><br />
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<b>Agora, o que algumas pessoas fazem e deveriam evitar</b></div>
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O cara pede alavancagem para corretora. Compra 10.000 ações por 10,00 e põe stop em 8,00. Arrisca perder 20 mil reais, isto é, seu capital de risco e algum ativo colocado como garantia para a operação. Mas ele 'tem aquela certeza' de que o papel vai subir. Ainda assim, se "stopado", não quebraria.<br />
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Porém, acontece alguma coisa com a empresa XPTO, tanto faz o motivo, uma operação gigantesca e mal sucedida com dólar, por exemplo. Não importa. O mercado penaliza, e as ações despencam para algo em torno de R$1,00. As negociações entram em extenso leilão e quando voltam o <i>stop</i> já ficou para trás.<br />
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As tais 10.000 ações compradas por 10, agora custam 1 real. e continuam caindo lentamente. O cara "stopa" manualmente com muita tristeza, pois está 90 mil reais negativo. Ele entrega para a corretora todo o seu patrimônio de 50 mil reais (outras ações, títulos, CDBs, dinheiro em conta corrente) e ainda fica <b><span style="color: red;">DEVENDO </span></b>40 mil reais. Se ele ganha 3 mil por mês, pode até pagar essa dívida em pouco mais de 13 meses (desde que possa dar todo o salário para a corretora e isso sem contar com os juros cobrados a.m.).<br />
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Como não é a maioria que pode entregar o salário todo, os juros não são baratos, e muitos que fazem isso nem possuem um patrimônio que podem entregar para abater tal dívida, tecnicamente esse 'investidor' está expulso da bolsa.<br />
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Portanto, cuidado com os <b>mantras </b>de que "tá com stop então tá tranquilo" e "alavancagem é legal". Basta uma, apenas uma ocorrência de um cisne negro para te quebrar. Nunca se coloque numa situação em que no caso de dar tudo errado você possa perder tudo e ainda sair devendo.<br />
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Quem quer ficar rico de um dia para outro acaba ficando bem mais pobre mais cedo ou mais tarde.<br />
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E quem quiser ver um exemplo de cotações despencando, pode lembrar de uma das histórias clicando <a href="http://traderaprendiz.blogspot.com/2011/07/de-r-524-068-centavos-em-3-dias.html" target="_blank">aqui</a>.Carlos Magnohttp://www.blogger.com/profile/04977024734998623616noreply@blogger.com0