Comprar topo e vender fundo - o maior erro

O maior erro que um trader pode cometer é "comprar topo e vender fundo", ou seja, comprar uma ação quando ela está próxima do maior preço negociado após uma alta e vende-la perto do momento em que ela chegou ao "fundo do poço". Na prática, como exemplo simples, trabalhando com apenas 1 lote de Vale, seria algo do tipo:

Comprar 100 ações da Vale por R$50,00 = R$5.000,00 em 20/abril/2010

Vender as 100 ações por R$38,00 = R$3800,00 em 20/maio/2010

Resultado do trade = -1200,00 (resultado negativo de 24% em exatamente 1 mês)

VALE5 de Janeiro/2010 a Junho/2010
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Ainda que muitos digam que perder 1.200 reais, é uma perda recuperável, devemos sempre pensar percentualmente. Neste caso foram perdidos 24% em 30 dias, isso é praticamente 1/4 dos recursos. Para ilustrar melhor o tamanho desse erro, imagine que no exemplo acima, 5 mil era tudo que o investidor tinha sobrando para colocar em bolsa, se ele cometer esse erro apenas 4 vezes, ele está tecnicamente quebrado na bolsa e só poderia voltar caso trouxesse 'dinheiro novo' para investir.

Por que isso acontece?

O trader confiante que a Vale irá subir bastante, paga os 50,00 por ação, sem se preocupar como fato que ela já vinha de forte alta há semanas, afinal, Vale custava 40,00 no início de fevereiro/2010. É aí que começa o erro. O incauto investidor, acreditando que descobriu uma forma fácil de ganhar dinheiro, nota que a Vale subiu de 40,00 (fevereiro) para 50,00 (abril) e logo conclui:

"Cada ação da Vale subiu 10 reais em 2 meses. Vou comprar 100 ações agora, esperar 2 meses e pegar 10 reais de lucro. Se forem 100 ações, são 1.000 reais que ganho fácil!"

O detalhe é que qualquer ativo, seja em tendência de alta ou de baixa, sempre faz uma 'correção' do seu movimento. Se nesse caso, Vale já subia há várias semanas (nesse caso umas 8), em algum momento ela deveria fazer um pequeno recuo, para depois continuar o seu caminho de alta, ou até mesmo mudar de tendência e começar de fato a cair.

Nesse exemplo, o dia da compra por 50 reais, foi justamente na semana que a Vale iniciou este recuo. Os R$10,00 de alta por ação que ocorreram em 2 meses foram corrigidos em exatamente R$10,00 em 1 mês.

Resumo do movimento: Vale saiu de 40,00 em fevereiro (fundo), chegou a 50,00 em abril (topo) e voltou para os mesmos 40,00 em maio (fundo).

"Comprar topo e vender fundo" é a expressão de mercado que denota um trade como esse, do investidor que entrou no ativo lá perto dos 50,00 e vendeu (seja por medo, por precisar da grana, por achar que vai cair mais, etc) por 40,00.

O trader aprendiz ou experiente, deve sempre ficar atento para isso e NÃO comprar um ativo que esteja subindo há muito tempo. É muito proável que neste exemplo, a Vale volte para os 50,00 continue a alta e só faça topo lá nos 60,00. Assim, como pode não voltar a 50,00 tão cedo e só fazer novo fundo nos 30,00. Por isso é importante tentar evitar a compra depois de uma forte alta, ter cuidado para entrar no ação "quente do momento" pois pode-se estar comprando justamente quando ela está começando a esfriar.

É claro que não podemos prever o futuro, mas temos ferramentas para avaliar a maior probabilidade de como será o próximo movimento da ação. Essas ferramentas discutiremos no decorrer deste blog, de forma simples e básica para inciantes. Além de ferramentas para indicar o movimento mais provável, temos os instrumentos de proteção para que, em caso sejamos pegos de surpresa, e nossa compra tenha sido em um topo, possamos sair do ativo o mais rápido possível ou passar a ganhar com a queda do preço!

Acompanhe o blog e verá que operar na bolsa não é coisa do outro mundo.

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Candles de alta para todos

Carlos Magno
cmagnoss@gmail.com